Velkommen til Dagens Aktie

Et forsøg på at gøre det hurtigere og nemmere at være aktieejer

Hver dag med fokus på en ny aktie
Er skabt udelukkende for at gøre det lettere for mig selv at navigere på aktiemarkedet.

Dagens aktie

Fortaler for køb og hold strategi

Dagens aktie er Advanced Micro Devices Inc.


Beskrivelse
Advanced Micro Devices er en global halvledervirksomhed. 
Virksomheden opererer nu i 4 segmenter
* Data center
* Client
* Gaming
* Embedded. 
Konkurrerer med Intel  om at lave CPU'er til personlige computere og servere. 
Konkurrerer med Nvidia på markedet for GPU'er til pc'er, spillekonsoller og datacenter (AI).
Man designer egne chips, men får dem produceret af andre. 
Størstedelen af salget relaterer sig til salg af CPU´er og GPU´er til computere og datacentre. 
Derudover leverer firmaet chips, der findes i spilkonsoller som Sony PlayStation og Microsoft Xbox.
Valgte i 2008 at separere sin fabrikationsenhed der blev til GlobalFoundries.
En af markedets mest legendariske turnaround-historier.
Ved CES 2024 annoncerede man nye desktop-processorer til den begyndende kategori af avancerede personlige computere kaldet AI-pc'er
26.000 ansatte
Hvad taler for ?
Underliggende vækst i sektoren
Q1 2024 viste at datacenter segmentet steg med +80% y/y med vækst i AMD Instinct GPU og 4th Gen EPYC CPU, hvor også client segmentet steg med +85%
En af de bredeste produktporteføljer i sektoren der giver mange indtægtsstrømme.
Instinct MI300 acceleratorer og processorer til datacentre til højtydende databehandling og AI-applikationer, hvor man ser markante muligheder.
Lenovo har annonceret den højtydende ThinkSystem SR685a V3 8GPU-server med AMD Instinct MI300X til både enterprise on-premise AI og offentlige AI-cloud-tjenesteudbydere. Dell Technologies og Supermicro har også vist tidlig ydeevne af deres AMD Instinct MI300X-systemer
Ericsson og Telstra bruger 4. generations AMD EPYC-processorer til at levere energieffektivitet og modernisering til innovativ 5G-kernefunktion
Opkøbet af Xilinx gør man differentierer sig med fokus på datacentre. Xilinx-opkøbet åbnede sammen med opkøbet af Pensando Systems en massiv vækstmulighed inden for datacentre.
Samarbejde med Meta omkring datacentre
Profitable og har aktietilbagekøbsprogram
Fokus på energieffektive GPU´er
EPYC der er rettet mod datacentre er en gamechanger.
Er i gang med stærk specialisering mod de forskellige delsegmenter, hvor EPYC kommer i forskellige versioner.
Tager markedsandele fra Intel
AI er måske den næste store revolution i menneskehedens historie, og eneste reelle konkurrent til Nvidia på kort sigt ?
Hvad taler imod ?
Q1 2024 viste at omsætningen kun steg +2% y/y, hvor især gamingsektoren er meget svag og viste fald i omsætningen på -48% y/y. Embedded viste også fald på -46% y/y.
Flere og flere af de store firmaer designer selv egne chips, spørgsmålet er om det nogensinde bliver reel trussel.
Margins er dårlige i forhold til sektoren.
Producerer ikke selv og er derfor afhængige af firmaer som TSMC og GlobalFoundries
Cyklisk
Intels planer kommer helt sikkert til at presse forretningen.
Meget volatil, hvor der er store udsving efter hvem der lancerer hvad.
Markedet var skuffet over Q2 guidance på vækst på +6% y/y og q/q vækst på +4%
Nøgletal overblik
Kurs: 151,92
Market Cap: 245.55B
P/E: 220,17
Forward P/E: 27,13
P/S: 10,77
P/B: 4,37
Enterprise value: 243.273B
Profit margin: 4,90%
Operating margin : 0,66%
Gæld/egenkapital : 5,34%
ROE: 2,01%
ROA: 0,54%
Indtjeningsvækst kvartal: 0,00%
Omsætningsvækst kvartal: 2,20%
Udbytte: 0,00%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
Holdning
Jeg har svært ved at vælge dem, fordi jeg frygter de kommer til at blive en lus mellem neglene på Intel og Nvidia.
De store kan ikke blive ved at acceptere Nvidia enerådighed inden for AI, så tror vi kommer til at se alliancer mellem selskaber og jeg forventer desværre også at AMD står i mellem her.
Lige nu er alt fokus kun på AI fra omverdenen, og det gør at man misser lidt hvor godt det går for Client.
Disclamer: Jeg ejer IKKE selv aktier i dette selskab

Porteføljen pr. 10-05-2024

Afkast år til dato: 14,38 %

Investeret: 92,43 %

Historiske afkast
Afkast 2023: 13,86 %
Afkast 2022: -15,99 %
Afkast 2021: +12,6 %
Afkast 2020: +24,9 %
Afkast 2019: +31,9 %
Afkast 2018: -10,10 %
 
Afkast 2017: +8,83 %
Afkast 2016: +0,63 %
Afkast 2015: +19,44 %
Afkast 2014: +8,99 %
Afkast 2013: +11,09 %
Afkast 2012: +17,25 %
Jeg ejer selv aktier i følgende selskaber.
Det er ikke finansiel rådgivning eller anbefalinger af nogen art
Navn % Størrelse P/E
Microsoft Corp.9,07%35,94
Novo Nordisk B A/S6,44%44,45
Jyske Bank A/S5,67%6,09
ALK-Abelló B A/S5,29%58,74
Taiwan Semiconductor4,90%28,81
Eli Lilly3,89%111,93
Amazon.com Inc.3,47%52,66
Teck Resources2,84%23,18
Prysmian2,70%30,43
Regeneron Pharmaceuticals Inc.2,66%28,74
Lundin Mining Corporation2,50%83,92
Tomra Systems2,42%71,41
Mercadolibre Inc.2,33%76,27
Lockheed Martin2,07%17,17
Nu Holdings Ltd1,95%56,00
Genmab A/S1,86%24,16
Siemens AG1,82%17,11
Novonesis A/S1,66%36,49
NVidia Corp.1,62%75,59
Sampo Oyj A1,52%16,92
NKT A/S1,48%35,71
Apple Inc.1,35%28,47
DSM Firmenich Ltd1,29%0,00
Gjensidige Forsikring ASA1,28%25,11
Danske Bank A/S1,26%7,57
PepsiCo Inc.1,22%27,08
Shockwave Medical Inc.1,21%77,59
Vienna Insurance Group1,15%7,08
Union Pacific Corporation1,13%23,61
Gubra1,12%0,00
SP Group A/S1,06%16,42
American Water Works1,05%27,37
Keywords Studios Plc1,02%61,38
Skanska AB1,01%15,92
Oscar Health Inc.1,01%0,00
monday.com Ltd.0,99%0,00
Linde0,98%33,67
Tryg A/S0,95%24,16
Kalray0,87%0,00
Shopify Inc.0,86%589,40
SoFi Technologies Inc.0,81%0,00
JinkoSolar Holding Co.0,77%3,29
Editas Medicine Inc.0,51%0,00
Shoals Technologies Group Inc.0,49%40,82
Hims & Hers Health Inc.0,49%0,00
Innoviz0,48%0,00
Kontanter7,57%

"FinTwit"

FinTwit beskriver det lag på twitter der omhandler den finansielle del af verdenen. Der er et hav af informationer og det er meget let at sorte i relevante informationer i forhold til at ens feed bliver tilpasset ud fra de folk man følger. Facebook grupper og forums rundt omkring er fyldt med information på skraldespandsniveau der får kvaliten af ens investerede tid til at falde, så at få øjnene op for at man dagligt kan få leveret så meget kvalitets information i ens feed gratis har været en øjenåbner

Aktieejer vs. Aktiehandler

Illusionerne omkring hurtige penge ud fra ren teknisk analyse er gemt væk. Personligt køber jeg aktier i kvalitetsselskaber med henblik på at bygge en portefølge der kan bidrage med en passiv indkomst til at sikre familiens økonomiske fundament, og det er ud fra den betragtning af funktionerne bliver udviklet.

Jeg ser derfor ikke mig selv som aktiehandler, men som aktieejer

Fremtiden

Aktier er ikke kun en investering, det er også en god mulighed for at sætte sig ind i hvor verden er på vej hen. Innovation sker i firmaer rundt omkring i verden og ved at følge firmaers produktudvikling giver det et indblik i hvilke ting der bliver muligt i fremtiden.