Velkommen til Dagens Aktie

Et forsøg på at gøre det hurtigere og nemmere at være aktieejer

Hver dag med fokus på en ny aktie
Er skabt udelukkende for at gøre det lettere for mig selv at navigere på aktiemarkedet.

Dagens aktie

Fortaler for køb og hold strategi

Dagens aktie er Victory Capital Holdings Inc.


Beskrivelse
Victory Capital Holdings Inc. er en diversificeret global kapitalforvaltningsvirksomhed, der har positioneret sig som en førende aktør inden for investeringssektoren. 
Virksomheden opererer primært i USA, men har også en stærk international tilstedeværelse gennem forskellige datterselskaber og partnerskaber.
Leverer specialiserede investeringsstrategier til institutioner, formidlere, pensionsplatforme og individuelle investorer
USD 181.1 mia. under forvaltning.
Opererer med en multi-boutique forretningsmodel, hvor 11 specialiserede investeringsfranchiser hver har sin egen unikke investeringsstrategi.
Firmaet har en Solutions Platform, som inkluderer multi-asset, multi-manager, kvantitative og regelbaserede strategier samt ETFer.
Medarbejdere og direktører ejer næsten 20% af den udvandede egenkapital
Derudover har deres medarbejdere investeret USD 200+ mio. i Victory Capital-produkter, alt efter eget valg og side om side med deres kunder.
Driver langsigtet vækst og aktionærværdi
Har gennemført fire opkøb siden 2018, herunder USAA Asset Management Company, THB Asset Management, New Energy Capital og WestEnd Advisors. Hvert af disse opkøb har gjort forretningen strategisk stærkere.
Deres fonde modtog ni 2024 US LSEG Lipper Awards for konsekvent at levere stærk risikojusteret præstation i forhold til peers.
Victory Funds tilbyder muligheden for at starte investeringer med relativt lave beløb og muligheden for automatiske investeringer, hvilket kan gøre det mere tilgængeligt for småinvestorer at komme ind på markedet
Underskrevet endelig aftale med Amundi om at blive langsigtede strategiske partnere.
481 ansatte.
Hvad taler for ?
Stærk eksekvering
Omsætningen steg i Q3 2024 med +8% y/y
AUM er steget med mere end USD 100 mia. de seneste 5 år.
Øget driftseffektiviteten og udvidet driftsmarginer
Distributionsplatform er bredere og mere diversificeret på tværs af forretningskanaler end nogensinde før.
Velkendte og respekterede institutionelle kunder i og uden for USA
Stærk track record med solid præstation.
Stærk fri cash flow generering
Diversificeret tilgang til kapitalforvaltning
Medarbejdernes fælles engagement og erfaring bidrager til virksomhedens succes
Mulighed for at skræddersy porteføljer til forskellige kundeprofiler
God positionering i markedet med potentiale for fremtidig ekspansion
Solide partnerskaber og alliancer med andre finansielle institutioner
Stærk historie med EPS-vækst der er vokset CAGR 20.5% siden 2018
Hvad taler imod ?
Afhængighed af markedstendenser
Øgede regulatoriske krav kan føre til højere omkostninger
Intens konkurrence på markedet kan presse profitmarginerne
Store udsving i virksomhedens kvartalsresultater påvirker stabiliteten
Investeringer i vækstvirksomheder og venturekapital er generelt forbundet med høj risiko
Mange af deres investeringsmuligheder er illikvide
Høj afkastpotentiale går hånd i hånd med usikkerhed
Kompleksiteten i multi-boutique forretningsmodel 
Høj gældsandel.
Er allerede steget +83% i år!
Ligesom med banker er det lidt af en black box.
Nøgletal overblik
Kurs: 66,27
Market Cap: 4.31B
P/E: 16,40
Forward P/E: 10,78
P/S: 4,97
P/B: 3,66
Enterprise value: 5.126B
Profit margin: 30,82%
Operating margin : 48,24%
ROE: 23,74%
ROA: 9,76%
Indtjeningsvækst kvartal: 61,00%
Omsætningsvækst kvartal: 7,60%
Udbytte: 2,66%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
Holdning
Robust virksomhed man har bygget til at klare sig under alle markedsforhold.
Kan godt lide den store differentiering man som kunde kan lave i porteføljen.
Det er seriøst svært at skelne de forskellige aktører fra hinanden.
Partnerskabet med Amundi Asset Management vil udvide international distribution og skabe USD 100 mio. i synergier. For mig er det et kæmpe plus for casen, da størrelse og skala betyder alt i sektoren.
Mine overvejelser går på om jeg er kommet for sent.
Disclamer: Jeg ejer IKKE selv aktier i dette selskab

Porteføljen pr. 21-11-2024

Afkast år til dato: 24,82 %

Investeret: 95,84 %

Historiske afkast
Afkast 2023: 13,86 %
Afkast 2022: -15,99 %
Afkast 2021: +12,6 %
Afkast 2020: +24,9 %
Afkast 2019: +31,9 %
Afkast 2018: -10,10 %
 
Afkast 2017: +8,83 %
Afkast 2016: +0,63 %
Afkast 2015: +19,44 %
Afkast 2014: +8,99 %
Afkast 2013: +11,09 %
Afkast 2012: +17,25 %
Jeg ejer selv aktier i følgende selskaber.
Det er ikke finansiel rådgivning eller anbefalinger af nogen art
Navn % Størrelse P/E Gevinst
Microsoft Corp.9,40%34,2878,42%
Novo Nordisk B A/S5,82%34,87110,91%
Taiwan Semiconductor4,85%30,38149,60%
ALK-Abelló B A/S4,00%44,7750,81%
Eli Lilly3,55%78,7340,76%
Amazon.com Inc.3,47%43,6395,75%
Mercadolibre Inc.3,31%68,5669,54%
Jyske Bank A/S2,72%5,6732,66%
Nu Holdings Ltd2,62%37,0022,85%
NVidia Corp.2,48%68,8266,62%
SoFi Technologies Inc.2,34%122,25107,78%
Robinhood Markets Inc.2,32%62,2133,41%
Lockheed Martin2,28%19,3624,70%
Lundin Mining Corporation2,05%29,3780,75%
International General Insurance Holdings Ltd1,89%7,8918,40%
Teck Resources1,80%22,547,45%
Genmab A/S1,75%19,99-26,14%
Prysmian1,64%32,3929,86%
Siemens AG1,59%17,210,47%
Apple Inc.1,57%37,6087,58%
Hims & Hers Health Inc.1,54%49,5221,49%
SP Group A/S1,51%16,3266,36%
McDonald's Corp.1,49%25,5214,62%
Novonesis A/S1,48%58,400,45%
Sampo Oyj A1,44%16,0424,11%
Tomra Systems1,38%67,7716,92%
NKT A/S1,35%20,69-3,27%
monday.com Ltd.1,34%591,2557,58%
Shopify Inc.1,33%97,14-19,94%
Regeneron Pharmaceuticals Inc.1,27%18,3910,64%
Gjensidige Forsikring ASA1,23%19,75-1,31%
DSM Firmenich Ltd1,18%0,00-10,66%
Gubra1,12%0,00161,02%
Skanska AB1,05%18,5948,85%
PepsiCo Inc.1,02%23,110,91%
American Water Works1,00%27,3617,16%
Union Pacific Corporation1,00%21,497,14%
Vienna Insurance Group1,00%6,576,69%
Halozyme Therapeutics, Inc.0,98%15,151,50%
Investor AB0,97%4,41-3,48%
Tryg A/S0,96%19,268,24%
Linde0,96%33,67-2,36%
Veeva Systems Inc0,90%56,0211,35%
Synsam AB0,83%18,08-13,43%
Rational AG0,78%41,513,26%
Matas0,73%22,750,00%
Oscar Health Inc.0,73%0,0021,26%
Pandora A/S0,72%18,45-3,49%
JinkoSolar Holding Co.0,62%27,33-13,77%
Qualcomm0,59%18,41-25,57%
POET Technologies Inc0,50%0,002,11%
ASP Isotopes Inc.0,50%0,00-19,64%
Alfen0,36%27,38-35,97%
Aspen Aerogels Inc.0,36%699,00-53,53%
Editas Medicine Inc.0,21%0,00-64,35%
Kontanter4,16%0,00%

"FinTwit"

FinTwit beskriver det lag på twitter der omhandler den finansielle del af verdenen. Der er et hav af informationer og det er meget let at sorte i relevante informationer i forhold til at ens feed bliver tilpasset ud fra de folk man følger. Facebook grupper og forums rundt omkring er fyldt med information på skraldespandsniveau der får kvaliten af ens investerede tid til at falde, så at få øjnene op for at man dagligt kan få leveret så meget kvalitets information i ens feed gratis har været en øjenåbner

Aktieejer vs. Aktiehandler

Illusionerne omkring hurtige penge ud fra ren teknisk analyse er gemt væk. Personligt køber jeg aktier i kvalitetsselskaber med henblik på at bygge en portefølge der kan bidrage med en passiv indkomst til at sikre familiens økonomiske fundament, og det er ud fra den betragtning af funktionerne bliver udviklet.

Jeg ser derfor ikke mig selv som aktiehandler, men som aktieejer

Fremtiden

Aktier er ikke kun en investering, det er også en god mulighed for at sætte sig ind i hvor verden er på vej hen. Innovation sker i firmaer rundt omkring i verden og ved at følge firmaers produktudvikling giver det et indblik i hvilke ting der bliver muligt i fremtiden.