Velkommen til Dagens Aktie

Et forsøg på at gøre det hurtigere og nemmere at være aktieejer

Hver dag med fokus på en ny aktie
Er skabt udelukkende for at gøre det lettere for mig selv at navigere på aktiemarkedet.

Dagens aktie

Fortaler for køb og hold strategi

Dagens aktie er Assystem SA


Beskrivelse
Assystem S.A. er en fransk-baseret international ingeniør- og rådgivningsvirksomhed med speciale inden for energi-infrastruktur, især kernekraft.
Er blandt verdens top-3 nukleare ingeniørfirmaer og har 60 års erfaring
Selskabet fokuserer på lav-carbon energiomstilling og er involveret i både nye atomkraftprogrammer og grøn energi
Opererer i 12+ lande og åbner løbende i nye kernemarkeder, hvilket giver adgang til nye projekter og diversificerer indtægterne geografisk
Kombinationen af klassisk ingeniørrådgivning, projektledelse og avancerede digitale løsninger betyder, at man kan levere helhedsløsninger og optimere kundernes komplekse infrastrukturprojekter.
Industry 4.0-teknologier som kunstig intelligens (AI), data science og digitale tvillinger
Forretningsmodellen er centreret omkring ingeniørrådgivning og projektledelse i sektorer med høje sikkerheds- og reguleringskrav. Primært energi (især kernekraft) samt andre infrastrukturprojekter.
Kernekraft udgør ca. 70% af omsætningen
Hjemmemarkedet Frankrig udgør ca. 60% af omsætningen
7.599 ansatte.
Hvad taler for ?
Dybt specialiseret kernekompetence i kernekraft
På forkant med brug af digitale tvillinger, AI og systemmodellering, bl.a. gennem partnerskab med Dassault Systèmes
Solid finansiel base og attraktivt frit cash flow
Deltager i højtprofilerede projekter som Hinkley Point C, ITER-fusion og Rolls-Royce SMR
Projekter i kernekraft og lignende strækker sig over mange årtier
Er involveret i forsvarsrelaterede nukleare projekter
Engagement i små modulære reaktorer (SMR) og fusionsenergi. Tilbyder hjælp til alt fra licensiering og sikkerhedsanalyser til lokationsstudier, anlægsdesign og projektstyring for SMR
Høj andel af omsætningen i projekter finansieret af offentlige midler eller store energiselskaber
Den stærke nicheposition betyder, at man ofte indgår som partner i konsortier med større aktører snarere end at konkurrere direkte.
På World Nuclear Exhibition 2023 fremhævede man en AI-baseret løsning til ”intelligent site selection” for SMR/AMR-reaktorer, som kombinerer algoritmer og risikomodeller for at finde sikre og robuste placeringer
Augmented Reality og Virtual Reality er også integreret i træning og projektgennemførsel, fx for at visualisere komplekse anlæg under konstruktion og forbedre vedligeholdelsesprocedurer i nukleare anlæg
Har udnyttet sin erfaring fra el-produktion til også at fokusere på eltransmissionsnet og smart grids
Har deltaget i store projekter inden for energidistribution og NEOM-megaprokterne.
Opbygget fodfæste i Indien gennem opkøbet af L&T Infrastructure Engineering (Assystem STUP)
Hvad taler imod ?
Ekstremt afhængig af atomkraft-cyklussen
Kernekraftprojekter er berygtede for forsinkelser og budgetoverskridelser
SMR/AMR er et af de vigtigste vækstben, men godkendelsesrammer er stadig under modning mange steder.
Mindre skalafordele end store konkurrenter
EBITA-margins er i den lave ende
Branchen står over for en bølge af pensioneringer blandt erfarne atomingeniører og et begrænset udbud af nye.
Store projekter påvirker kortsigtet cash flow og resultat
Har flere projekter der indebærer eksponering mod geopolitisk uro.
Aktivitetsniveauet i Saudi er lavere end forventet
En rådgiverforretning med små margins er sårbare ved løninflation, især da der er mangel på den type ansatte de jagter.
Afhængighed af partnerskaber og økosystem. Man har ikke ret stor indflydelse på helheden.
Store konkurrenter kan investere langt mere i AI/software-platform
Nøgletal overblik
Kurs: 47,45
Market Cap: 704.11M
P/E: 91,25
Forward P/E: 17,88
P/S: 1,11
P/B: 2,38
Enterprise value: 794.64M
Profit margin: 1,23%
Operating margin : -0,21%
ROE: 2,31%
ROA: 0,45%
Indtjeningsvækst kvartal: -5,90%
Omsætningsvækst kvartal: 8,30%
Udbytte: 2,24%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
Holdning
Står foran betydelige vækstmuligheder drevet af global energiomstilling og genoplivning af atomkraft, hvor man er unikt positioneret.
Hvis man formår at udnytte sin nicheposition i et marked i opblomstring så er der meget potentiale i selskabet.
Jeg er i overvejelse om jeg ønsker en position. Det er svært at retfærdigøre en investering, hvis man kun kigger på selskabets performance
Disclamer: Jeg ejer IKKE selv aktier i dette selskab

Porteføljen pr. 20-01-2026

Afkast år til dato: 6,26 %

Investeret: 98,61 %

Historiske afkast
Afkast 2025: +21,52 %
Afkast 2024: +25,40 %
Afkast 2023: +13,86 %
Afkast 2022: -15,99 %
Afkast 2021: +12,6 %
Afkast 2020: +24,9 %
Afkast 2019: +31,9 %
 
Afkast 2018: -10,10 %
Afkast 2017: +8,83 %
Afkast 2016: +0,63 %
Afkast 2015: +19,44 %
Afkast 2014: +8,99 %
Afkast 2013: +11,09 %
Afkast 2012: +17,25 %
Jeg ejer selv aktier i følgende selskaber.
Det er ikke finansiel rådgivning eller anbefalinger af nogen art
Navn % Størrelse P/E Gevinst
Microsoft Corp.4,90%32,6886,11%
Taiwan Semiconductor4,89%32,67354,15%
Alphabet Inc.4,12%32,5870,88%
Novo Nordisk B A/S3,61%16,1821,24%
Jyske Bank A/S3,40%11,30147,14%
ALK-Abelló B A/S3,34%44,43112,98%
Eli Lilly2,97%50,7594,22%
Vienna Insurance Group2,60%12,84119,41%
Amazon.com Inc.2,49%33,77130,56%
Lundin Mining Corporation2,41%111,08279,64%
Investor AB2,38%15,2011,70%
Siemens AG2,33%27,3131,86%
Prysmian2,28%22,8881,91%
Mercadolibre Inc.2,16%50,7682,60%
ABB Ltd2,05%30,9115,77%
Nu Holdings Ltd1,99%31,9250,91%
Robinhood Markets Inc.1,98%45,31228,66%
NVidia Corp.1,94%46,07114,18%
Nebius Group NV1,83%0,00120,83%
Planet Labs PBC1,50%0,00365,22%
Axon Enterprise1,49%200,0119,45%
Rocket Lab Corporation1,46%0,00152,38%
SoFi Technologies Inc.1,36%46,66264,67%
NKT A/S1,29%25,3838,47%
Schneider Electric1,26%29,25-1,79%
International General Insurance Holdings Ltd1,23%8,369,13%
Sampo Oyj A1,21%16,6555,83%
Gjensidige Forsikring ASA1,19%22,6343,05%
Teck Resources1,18%28,5516,39%
Cosmo Pharmaceuticals1,17%33,5711,65%
Kraken Robotics Inc.1,13%107,1440,91%
Uber Technologies Inc.1,10%43,7416,48%
Apple Inc.1,06%34,25109,11%
AppLovin Corp1,03%67,1523,83%
Fluence Energy, Inc.1,03%0,0071,24%
Energy Fuels Inc.1,03%0,0027,60%
McDonald's Corp.0,96%26,2521,22%
Qualcomm0,95%31,82-17,19%
Skanska AB0,94%18,0782,90%
Halozyme Therapeutics, Inc.0,93%15,0257,95%
IREN Limited0,90%33,237,40%
Zealand Pharma 0,90%4,38-1,42%
IBM Corp.0,87%36,487,94%
Zeta Global Holdings Corp0,87%0,007,26%
YASKAWA Electric Corp.0,86%24,1625,45%
Genmab A/S0,83%13,8932,12%
SkyWater Technology Inc.0,82%12,6840,17%
K92 Mining Inc.0,82%19,1242,54%
Gubra0,81%4,1458,55%
Palantir Technologies Inc.0,76%397,60-6,75%
Hims & Hers Health Inc.0,65%59,2162,04%
BlackSky Technology Inc.0,65%0,0038,50%
Broadcom Inc.0,64%73,58-3,05%
Temenos0,63%22,9621,41%
Coinbase Global Inc0,63%20,82-13,29%
Red Cat Holdings Inc.0,62%0,0028,94%
IperionX Limited0,61%0,00-7,43%
Teradyne Inc.0,59%82,66150,43%
American Water Works0,59%23,4313,47%
nLIGHT Inc.0,57%0,0040,19%
Equifax Inc.0,57%41,51-9,54%
Hippo Holdings0,51%8,05-10,33%
Tempus AI Inc0,46%0,00-6,58%
CME Group Inc.0,44%27,11-0,46%
Unity Software0,43%0,009,39%
Oxford Nanopore Technologies0,42%0,003,65%
Sea Ltd0,41%53,02-15,01%
Etoro Group Limited0,41%12,74-40,32%
Alfen0,39%0,000,66%
NANO Nuclear Energy Inc0,37%0,00-9,38%
Bonesupport Holding AB0,37%87,98-33,48%
UiPath Inc.0,35%34,14-13,11%
ASP Isotopes Inc.0,33%0,00-10,72%
BTQ Technologies Corp0,33%0,00-20,28%
Kontanter1,39%0,00%

"FinTwit"

FinTwit beskriver det lag på twitter der omhandler den finansielle del af verdenen. Der er et hav af informationer og det er meget let at sorte i relevante informationer i forhold til at ens feed bliver tilpasset ud fra de folk man følger. Facebook grupper og forums rundt omkring er fyldt med information på skraldespandsniveau der får kvaliten af ens investerede tid til at falde, så at få øjnene op for at man dagligt kan få leveret så meget kvalitets information i ens feed gratis har været en øjenåbner

Aktieejer vs. Aktiehandler

Illusionerne omkring hurtige penge ud fra ren teknisk analyse er gemt væk. Personligt køber jeg aktier i kvalitetsselskaber med henblik på at bygge en portefølge der kan bidrage med en passiv indkomst til at sikre familiens økonomiske fundament, og det er ud fra den betragtning af funktionerne bliver udviklet.

Jeg ser derfor ikke mig selv som aktiehandler, men som aktieejer

Fremtiden

Aktier er ikke kun en investering, det er også en god mulighed for at sætte sig ind i hvor verden er på vej hen. Innovation sker i firmaer rundt omkring i verden og ved at følge firmaers produktudvikling giver det et indblik i hvilke ting der bliver muligt i fremtiden.