Jeg synes du skal vide hvordan det du læser er lavet. Ikke i store træk, men konkret. Derfor står det hele her, også de dele der ikke er særligt imponerende.
Hvem der står bag
Jeg hedder Søren Løndal Nielsen, er 45 år, bor i Thisted og arbejder til daglig som IT-chef. Jeg er ikke analytiker, jeg har ingen finansiel uddannelse, og jeg er ikke bedre end markedet. Du kan læse mere om baggrunden under Personen bag.
Hvordan dagens aktie vælges
Det er et manuelt valg. Jeg vælger den aktie jeg synes er mest interessant lige nu, ud fra hvad jeg læser, hvad der sker i markedet, og hvad jeg selv er nysgerrig på.
Der er ingen screening der spytter et navn ud, ingen rotation mellem sektorer og lande, og ingen systematik i hvilke selskaber der kommer med hvornår. Det betyder også at udvalget bærer præg af mine egne interesser. Der er formentlig flere halvledere og industriaktier på sitet end en tilfældig fordeling ville give.
Hvor data kommer fra
Kurser, nøgletal og handelsdata hentes fra Yahoo Finance API. Det opdateres om natten, så tallene du ser i løbet af dagen er fra sidste opdatering og ikke live.
Yahoo Finance er en gratis kilde, og det skal du tage med i din vurdering. Data kan være forsinkede, mangelfulde eller direkte forkerte, særligt for mindre selskaber, for aktier noteret uden for USA, og for selskaber der har skiftet navn, ticker eller notering. Jeg oplever det jævnligt.
Den beskrivende del af analysen bygger på selskabernes egne oplysninger, regnskaber, børsmeddelelser og offentligt tilgængelige kilder.
Hvad kunstig intelligens laver
Analyserne skrives af Claude, en sprogmodel fra Anthropic, ud fra et fast analyse-prompt jeg selv har udviklet og løbende justerer. Det gælder selskabsbeskrivelsen, forretningsmodellen, konkurrentafsnittet, styrker, risici, katalysatorer og Quant Score.
Oven på det kører jeg yderligere automatiserede kontroller, også med kunstig intelligens, som forsøger at fange faktuelle fejl inden analysen går live.
Hvad jeg selv laver
Jeg skriver sammendraget, og jeg tilføjer min personlige holdning. Det er de dele hvor der står noget der lyder som en mening, for det er det det er.
Jeg læser analyserne igennem inden de publiceres, men jeg verificerer ikke hvert enkelt tal mod primærkilden. Kontrollen af fakta er i praksis automatiseret. Det er hurtigt, det fanger meget, og det fanger ikke alt.
Det er den ærlige beskrivelse. Jeg brugte tidligere timevis på at lave analyserne manuelt, og jeg holdt op fordi tidsforbruget blev for stort. Sitet findes i den form det har nu, fordi alternativet var at det ikke fandtes.
Sådan skal Quant Score læses
Hver aktie får en score fra 0 til 10 på fem dimensioner:
| Dimension | Hvad den handler om |
|---|---|
| Vækst | Omsætnings- og indtjeningsvækst, opfyldelse af guidance |
| Kvalitet | Marginer, afkast på egenkapital og investeret kapital, stabilitet i pengestrømmen |
| Momentum | Kursudvikling over 1 uge, 14 dage, 1 måned og 6 måneder |
| Value | Prisfastsættelse sammenholdt med sektor og egen historik |
| Indtjeningskvalitet | Konvertering til frit cash flow, periodiseringer, konsistens |
De fem vægtes ligeligt, og den samlede score er gennemsnittet.
Her er det vigtige: scorerne er ikke beregnet med en formel. De er sat af en sprogmodel, der vurderer de tilgængelige data og tildeler et tal. To kørsler på samme selskab vil ikke nødvendigvis give præcis samme resultat.
Det betyder at Quant Score skal læses som en struktureret vurdering, ikke som en måling. Den er brugbar til at få et hurtigt indtryk og til at sammenligne på tværs, og den er ikke brugbar som beslutningsgrundlag.
Der er ingen nedre grænse for hvor meget data der skal være til stede, før et selskab får en score. Et selskab uden omsætning og uden meningsfuld prisfastsættelse får også fem tal. De tal er tilsvarende usikre, og det bør du kunne se af begrundelserne under hver dimension.
Investeringstemaer
Hvert selskab kobles til de temaer der har reel relevans for kerneforretningen, med en confidence-værdi:
- 0,90 til 1,00: temaet er selskabets absolutte kerneforretning
- 0,75 til 0,89: temaet udgør en væsentlig og voksende del af forretningen
- 0,60 til 0,74: reel, men ikke dominerende eksponering
Under 0,60 kommer selskabet ikke med i temaet. Et selskab kan indgå i højst tre temaer.
Analyser opdateres mindst 1. gang hver måned
Alle aktive aktieanalyser bliver genereret på ny mindst én gang om måneden. Den version, du ser, er et øjebliksbillede fra analysedatoen og redigeres ikke løbende efter publicering. Når analysen fornyes, erstattes den af en ny version med en ny analysedato. Kurser og udvalgte nøgletal opdateres desuden natligt og kan derfor være nyere end selve analyseteksten.
Finder jeg en fejl, redigerer jeg ikke. Så slettes analysen og køres forfra. Det kan du læse mere om under Rettelser og fejl.
Omfang
Der ligger over 1.300 analyserede selskaber på sitet, og der kommer nye til løbende.
Hvad det ikke er
Det er ikke rådgivning, det er ikke anbefalinger, og det er ikke noget du bør handle på uden selv at undersøge selskabet. Læs ansvarsfraskrivelsen.