Velkommen til Dagens Aktie

Et forsøg på at gøre det hurtigere og nemmere at være aktieejer

Hver dag med fokus på en ny aktie
Er skabt udelukkende for at gøre det lettere for mig selv at navigere på aktiemarkedet.

Dagens aktie

Fortaler for køb og hold strategi

Dagens aktie er Ratos


Beskrivelse
Ratos er et svensk koncern, der fokuserer på at udvikle og erhverve mellemstore, hovedsageligt nordiske virksomheder.
Koncernen omfatter i dag tre forretningsområder - Byggeri & Service, Industri og Forbruger
Skaber synergier indbyrdes og gennem add-on opkøb
Decentral ledelse hvor selskaberne forbliver uafhængige.
Virksomheder, der er eller kan blive markedsledere
Tror på at langsigtet bæredygtighed også skaber langsigtet rentabilitet
Opfordrer sine datterselskaber til at fastholde 90% fokus på eksekvering og 10% fokus på strategi.
Det er vigtigt for datterselskaberne at have en klar idé om, hvor de er på vej hen, men at planlægge fremtiden i detaljer er ofte spild af tid i betragtning af dens uforudsigelighed
En langsigtet ejer uden horisont for frasalg.
Gik fra at være investeringsselskab til koncern i forbindelse med en turnaround.
Kend dine tal, de lyver ikke
Nettogælden, eksklusive finansielle leasingforpligtelser, i forhold til EBITDA bør normalt variere fra 1.5 til 2.5x.
Udbytteprocent på 30-50 % af resultat efter skat
15 selskaber.
1.100 ansatte.
Årsregnskabet for 2024 offentliggøres mandag den 17. februar
Hvad taler for ?
Stærkt cash flow fra driftsaktiviteter og en stærk cash conversion
Har været i branchen i mange år
Fair prissætning.
Vis grad af diversificering, men samtidig også fokusering i sektorer.
Fokus på rentabilitet ikke størrelse
Har et stærkt prognoseværktøj
HL Display der hjælper førende dagligvareforhandlere med at bygge effektive butikker, bliver ved med at vokse imponerende
Segmentet for kritisk infrastruktur vokser +21%
I Q3 2024 lå gearing på 0.7x så der er fint plads til at maurere
Hvad taler imod ?
Lav vækst i omsætningen de seneste år
Høj gældsætning, som indskrænker finansiel fleksibilitet
Utilfredsstillende overskudsgrad
Har tidligere været indblandet i en tvist omkring manglende udbytte på præferenceaktierne, men blev afvist i 2024
Nettoomsætningen faldt -6% i Q3 2024
Svaghed i Byggeri & Service
Fortsat lavt salg i vindmarked og CRO-marked
Er allerede steget +12% i år.
Nøgletal overblik
Kurs: 37,00
Market Cap: 11.6B
P/E: 12,71
Forward P/E: 0,00
P/S: 0,36
P/B: 0,99
Enterprise value: 22.029B
Profit margin: 2,96%
Operating margin : 0,08%
ROE: 12,48%
ROA: 2,20%
Indtjeningsvækst kvartal: 0,00%
Omsætningsvækst kvartal: -6,50%
Udbytte: 3,38%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
Holdning
Kan godt lide forretningsområderne og at man har stor fokus på eksekveringen.
Ellers er der ikke ret meget i casen der tiltaler mig. Kender for få af deres virksomheder og jeg mener at man kan finde lignende koncerner med bedre performance.
Disclamer: Jeg ejer IKKE selv aktier i dette selskab

Porteføljen pr. 13-02-2025

Afkast år til dato: 8,04 %

Investeret: 98,64 %

Historiske afkast
Afkast 2024: +25,40 %
Afkast 2023: +13,86 %
Afkast 2022: -15,99 %
Afkast 2021: +12,6 %
Afkast 2020: +24,9 %
Afkast 2019: +31,9 %
Afkast 2018: -10,10 %
 
Afkast 2017: +8,83 %
Afkast 2016: +0,63 %
Afkast 2015: +19,44 %
Afkast 2014: +8,99 %
Afkast 2013: +11,09 %
Afkast 2012: +17,25 %
Jeg ejer selv aktier i følgende selskaber.
Det er ikke finansiel rådgivning eller anbefalinger af nogen art
Navn % Størrelse P/E Gevinst
Microsoft Corp.8,60%33,1376,81%
Novo Nordisk B A/S6,00%25,0328,86%
Taiwan Semiconductor4,78%29,29166,68%
Eli Lilly3,81%74,5263,56%
Hims & Hers Health Inc.3,77%134,50221,51%
ALK-Abelló B A/S3,70%45,2052,25%
Amazon.com Inc.3,63%41,58121,75%
Mercadolibre Inc.3,24%73,1980,14%
Investor AB2,94%8,656,52%
Jyske Bank A/S2,66%6,0741,97%
Nu Holdings Ltd2,49%38,3126,73%
SoFi Technologies Inc.2,23%38,95114,04%
Prysmian2,23%36,0430,68%
Genmab A/S2,22%20,59-19,94%
NVidia Corp.2,14%53,4755,71%
Robinhood Markets Inc.1,89%40,90140,74%
International General Insurance Holdings Ltd1,89%8,5828,34%
Siemens AG1,88%22,1729,42%
Lockheed Martin1,72%19,481,69%
Lundin Mining Corporation1,60%24,3949,34%
Teck Resources1,56%21,500,80%
Apple Inc.1,53%38,3498,00%
Tomra Systems1,49%81,1538,01%
Shopify Inc.1,49%82,35-2,90%
McDonald's Corp.1,47%27,2422,66%
Novonesis A/S1,35%58,350,64%
Gjensidige Forsikring ASA1,34%28,6517,99%
Sampo Oyj A1,33%17,8825,55%
PepsiCo Inc.1,31%20,80-7,13%
Schneider Electric1,21%33,95-1,57%
Skanska AB1,17%19,3876,05%
Halozyme Therapeutics, Inc.1,16%19,4130,09%
Gubra1,13%0,00186,44%
DSM Firmenich Ltd1,09%0,00-10,44%
Vienna Insurance Group1,07%7,6825,09%
Regeneron Pharmaceuticals Inc.1,06%17,570,02%
NKT A/S1,04%17,51-18,08%
Union Pacific Corporation0,99%22,6515,50%
H+H International A/S0,97%0,0017,45%
Synsam AB0,97%22,156,06%
Uber Technologies Inc.0,95%17,6131,16%
Veeva Systems Inc0,92%57,6723,65%
Linde0,91%35,030,26%
ABB Ltd0,85%27,001,39%
American Water Works0,85%25,177,26%
Tryg A/S0,83%19,441,84%
Nebius Group NV0,80%0,0015,35%
Matas0,78%22,3116,75%
Rational AG0,72%42,244,75%
Qualcomm0,61%18,59-16,77%
JinkoSolar Holding Co.0,55%28,92-17,27%
Oscar Health Inc.0,52%130,60-5,97%
Ondas Holdings Inc.0,42%0,00-35,61%
ASP Isotopes Inc.0,37%0,00-34,81%
Alfen0,34%27,81-34,97%
Editas Medicine Inc.0,10%0,00-81,80%
Kontanter1,36%0,00%

"FinTwit"

FinTwit beskriver det lag på twitter der omhandler den finansielle del af verdenen. Der er et hav af informationer og det er meget let at sorte i relevante informationer i forhold til at ens feed bliver tilpasset ud fra de folk man følger. Facebook grupper og forums rundt omkring er fyldt med information på skraldespandsniveau der får kvaliten af ens investerede tid til at falde, så at få øjnene op for at man dagligt kan få leveret så meget kvalitets information i ens feed gratis har været en øjenåbner

Aktieejer vs. Aktiehandler

Illusionerne omkring hurtige penge ud fra ren teknisk analyse er gemt væk. Personligt køber jeg aktier i kvalitetsselskaber med henblik på at bygge en portefølge der kan bidrage med en passiv indkomst til at sikre familiens økonomiske fundament, og det er ud fra den betragtning af funktionerne bliver udviklet.

Jeg ser derfor ikke mig selv som aktiehandler, men som aktieejer

Fremtiden

Aktier er ikke kun en investering, det er også en god mulighed for at sætte sig ind i hvor verden er på vej hen. Innovation sker i firmaer rundt omkring i verden og ved at følge firmaers produktudvikling giver det et indblik i hvilke ting der bliver muligt i fremtiden.