Velkommen til Dagens Aktie

Et forsøg på at gøre det hurtigere og nemmere at være aktieejer

Hver dag med fokus på en ny aktie
Er skabt udelukkende for at gøre det lettere for mig selv at navigere på aktiemarkedet.

Dagens aktie

Fortaler for køb og hold strategi

Dagens aktie er Vienna Insurance Group


Beskrivelse
Vienna Insurance Group er en forsikringsgigant der dækker Central- og Østeuropa fordelt på 50 forskellige forsikringsselskaber i 30 lande med 
Efter jerntæppets fald i 1989 ekspanderede koncernen hurtigt fra en ren østrigsk virksomhed til en international koncern.
Vienna Insurance Group lægger vægt på Central- og Østeuropa som sit hjemmemarked og forfølger en langsigtet strategi på de markeder, hvor den er repræsenteret. Koncernen genererer mere end halvdelen af sit samlede forretningsvolumen i CEE og ser stadig mulighed for betydelig vækst i denne region. Den økonomiske vækst i CEE var i gennemsnit dobbelt så høj som i Vesteuropa, og forsikringstætheden er stadig langt under EU-gennemsnittet.
Har den førende position i forsikringssektoren i Central- og Østeuropa
32 mio. kunder
29.000 ansatte
Hvad taler for ?
Stor dækning af forsikrings for Central- og Østeuropa
Udbyttepolitikken med udlodning i intervallet 30 til 50% af koncernens nettooverskud.
Attraktiv prissætning i forhold til sektoren.
Stærk vækst og en masterplan vig25 der indeholder planer om at vækste mere end markedet, samtidig med combined ratio under 95
Konservativ investerings- og genforsikringspolitikker skaber tillid
Forsikringspræmierne steg +11% i Q1 2024.
Solvensprocent på 262% hvilket er et meget højt niveau og skaber robusthed.
Er aktive inden for 8/10 lande i den østlige EU lande og markedsleder i 6 af dem.
Bred geografisk eksponering.
Opkøb af virksomheder fra Aegon har gjort at man nu er også er markedsleder i Ungarn og koncernen er  vokset med 1.5 millioner kunder og 311 millioner EUR i præmievolumen
Har været i stand til at øge sine margins og combined ratio er nu under målsætningerne.
Bred portefølje med vækstpotentiale
Combined ratio på 92.6% i 2023 er nu endelige acceptabel.
Koncentrerer sin Polske forretning fra 6 til 3 selskaber, der skal give mere tyngde i markedet.
Tydelige defensive kvaliteter.
Inflationen på de fleste VIG-markeder er faldet markant på grund af faldende fødevarer og energipriser
Hvad taler imod ?
Mangler informationer omkring deres inddragelse af AI/RPA og digitalisering, hvilket jeg lidt mangler fokus fra ledelsens side, da det efter min mening er den branche der har mest at vinde på det område
Direkte eksponeret imod konflikten i Ukraine, hvor man har aktiviteter i både Ukraine og Hviderusland og flere investeringer i regionen.
Europa er et udsat marked i forhold til inflation og manglende vækst.
Mine forventninger er  tæt ingen GDP vækst i Europa de kommende år. Man venter dog selv at det stiger til 3% i 2025.
Er man Nordnet kunde så er det stadigt ikke muligt at handle.
I forhold til nordiske forsikringsselskaber så ligger man stadig meget langt fra i performance.
Udfordringen ved CEE området er at store dele af befolkningen har ringe bevidsthed i forhold til bolig, ansvar, cyberrisko osv. hvilket betyder at 20% ingen foranstaltninger har truffet.
Nøgletal overblik
Kurs: 28,90
Market Cap: 3.699B
P/E: 6,71
Forward P/E: 8,58
P/S: 0,33
P/B: 0,66
Profit margin: 4,99%
Operating margin : 8,41%
Gæld/egenkapital : 39,71%
ROE: 9,81%
ROA: 1,28%
Indtjeningsvækst kvartal: -33,40%
Omsætningsvækst kvartal: -8,40%
Udbytte: 4,87%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
Holdning
For mig er det en ynglings aktie fordi prissætningen altid har været rimelig, samtidig med en god udbyttestrategi.
Kan godt lide eksponeringen mod Østeuropa.
Disclamer: Jeg ejer selv aktier i dette selskab

Porteføljen pr. 19-06-2024

Afkast år til dato: 20,57 %

Investeret: 97,02 %

Historiske afkast
Afkast 2023: 13,86 %
Afkast 2022: -15,99 %
Afkast 2021: +12,6 %
Afkast 2020: +24,9 %
Afkast 2019: +31,9 %
Afkast 2018: -10,10 %
 
Afkast 2017: +8,83 %
Afkast 2016: +0,63 %
Afkast 2015: +19,44 %
Afkast 2014: +8,99 %
Afkast 2013: +11,09 %
Afkast 2012: +17,25 %
Jeg ejer selv aktier i følgende selskaber.
Det er ikke finansiel rådgivning eller anbefalinger af nogen art
Navn % Størrelse P/E
Microsoft Corp.9,33%38,61
Novo Nordisk B A/S6,79%49,41
Taiwan Semiconductor5,85%34,69
Jyske Bank A/S5,60%6,48
ALK-Abelló B A/S4,79%56,08
Eli Lilly4,26%131,48
Amazon.com Inc.3,18%51,35
Regeneron Pharmaceuticals Inc.2,72%30,68
Prysmian2,69%31,90
Teck Resources2,48%21,28
NVidia Corp.2,37%79,29
Tomra Systems2,34%69,05
Lundin Mining Corporation2,16%75,99
Mercadolibre Inc.2,06%70,43
Lockheed Martin2,01%16,84
Nu Holdings Ltd1,84%44,96
Keywords Studios Plc1,73%104,76
Novonesis A/S1,60%36,49
Genmab A/S1,59%21,15
Siemens AG1,58%18,67
Apple Inc.1,49%33,33
Sampo Oyj A1,46%17,00
NKT A/S1,41%32,85
SoFi Technologies Inc.1,40%0,00
SP Group A/S1,33%19,41
Gjensidige Forsikring ASA1,30%26,01
Danske Bank A/S1,29%8,20
DSM Firmenich Ltd1,20%0,00
GoDaddy Inc.1,19%11,88
Gubra1,19%0,00
monday.com Ltd.1,18%548,98
Halozyme Therapeutics, Inc.1,10%20,86
PepsiCo Inc.1,09%25,07
Vienna Insurance Group1,04%6,71
Skanska AB0,99%16,27
American Water Works0,96%26,41
Linde0,96%34,14
Union Pacific Corporation0,96%21,28
Tryg A/S0,94%25,99
Hims & Hers Health Inc.0,90%0,00
Qualcomm0,89%30,32
Oscar Health Inc.0,84%0,00
Shopify Inc.0,84%0,00
Aspen Aerogels Inc.0,77%0,00
Matas0,76%27,49
cBrain A/S0,76%86,56
JinkoSolar Holding Co.0,68%3,32
Editas Medicine Inc.0,44%0,00
Shoals Technologies Group Inc.0,42%40,47
Innoviz0,32%0,00
Kontanter2,98%

"FinTwit"

FinTwit beskriver det lag på twitter der omhandler den finansielle del af verdenen. Der er et hav af informationer og det er meget let at sorte i relevante informationer i forhold til at ens feed bliver tilpasset ud fra de folk man følger. Facebook grupper og forums rundt omkring er fyldt med information på skraldespandsniveau der får kvaliten af ens investerede tid til at falde, så at få øjnene op for at man dagligt kan få leveret så meget kvalitets information i ens feed gratis har været en øjenåbner

Aktieejer vs. Aktiehandler

Illusionerne omkring hurtige penge ud fra ren teknisk analyse er gemt væk. Personligt køber jeg aktier i kvalitetsselskaber med henblik på at bygge en portefølge der kan bidrage med en passiv indkomst til at sikre familiens økonomiske fundament, og det er ud fra den betragtning af funktionerne bliver udviklet.

Jeg ser derfor ikke mig selv som aktiehandler, men som aktieejer

Fremtiden

Aktier er ikke kun en investering, det er også en god mulighed for at sætte sig ind i hvor verden er på vej hen. Innovation sker i firmaer rundt omkring i verden og ved at følge firmaers produktudvikling giver det et indblik i hvilke ting der bliver muligt i fremtiden.