Velkommen til Dagens Aktie

Et forsøg på at gøre det hurtigere og nemmere at være aktieejer

Hver dag med fokus på en ny aktie
Er skabt udelukkende for at gøre det lettere for mig selv at navigere på aktiemarkedet.

Dagens aktie

Fortaler for køb og hold strategi

Dagens aktie er Generac Holdings Inc.


Beskrivelse
Generac designer og producerer strømproduktionsudstyr til bolig-, kommercielle- og industrimarkeder.
Det tilbyder standby-generatorer, bærbare generatorer, belysning, udendørs strømudstyr og en række energiprodukter relateret til grøn energi.
Har en af de bredeste serier af produkter på markedet for energiproduktion.
#1 producent af backup-generatorer til hjemmet i US
Har lavet betydelige investeringer i voksende markeder såsom energilagring, solcellemodul power elektronik (MLPE), energiovervågnings- og styringsenheder samt opladning af elektriske køretøjer
Salg genereret i USA tegner sig for størstedelen af det samlede salg (80%) og 20% Internationalt.
OMNI Channel distribution
Har foretaget en række nøgleopkøb i periode 2019-2023 der sikrer selskabet mod fremtiden.
Robust M&A pipeline
Demonstreret evne til at eksekvere opkøb gennem 28 stk. siden 2011
"Powering a Smarter World" strategisk plan
Omsætningen er fordelt på 
51% Beboelse
37% Kommercielt og industri
12% Andet
8.600 ansatte, hvor 1.100 af dem er ingeniører 
Kommer med Q1 resultater 1. Maj 2024
Hvad taler for ?
Førende position på det voksende marked for naturgasdrevne generatorer
Ser sig selv om vigtig leverandør til "Grid 2.0"
Omsætningen er vokset 15% CAGR siden IPO i 2010
Udbuds-/efterspørgselsubalancer og energipriser drive migration til distribuerede energiressourcer
Mere flygtig og ekstremt vejr giver øget strømafbrydelsesaktivitet.
USA oplever en stigning i vejrkatastrofer.
Global regulering fremskynder vedvarende energi investeringer
Stigende betydning af boligen med flere folk, der arbejder hjemmefra og ældes derhjemme
Naturgas og andre alternative brændstoffer er afgørende for energiomstillingen
Stigende investering i global infrastrukturopbygning
Der er mange legacy systemer der er underinvesteret i som står for udskiftning til mere moderne løsninger.
Elektrificering af alt øger behovet for backup løsninger i tilfælde af strømnedbrud.
Guidance for FY24 lyder på konsolideret omsætningsstigning mellem +3% til +7%
Asset light med capex  på kun 2.5-3.0% af salget
Fokus på at returnere kapital til aktionærerne.
Colorado State University forudsiger en "ekstremt aktiv" orkansæson i 2024.
Fokus på at levere en komplet energiteknologisk løsning der passer med at markedet efterspørger mere integrerede løsninger.
Hvis man kigger fremad så venter analytikerne nogle ret imponerende vækstrater.
Hvad taler imod ?
Er stadig i konflikt i forhold til den nuværende forretning og den fremtidige, i forhold til historiefortællingen, ikke mindst i forhold til ESG delen.
Der er uendelige mange spillere man skal kæmpe med om andelen af det voksende marked.
Man er ikke færdig med opkøb endnu, samtidig med man har tænkt sig at afbetale på gælden.
Væksten bliver formodentlig dårligere end analytikerne venter.
Vælger mange private ikke bare en batteri løsning som mange udbyder ?
Er allerede steget +19% den seneste måned.
Prissætningen er i den høje ende.
Nøgletal overblik
Kurs: 133,47
Market Cap: 8.044B
P/E: 40,82
Forward P/E: 16,96
P/S: 2,00
P/B: 3,43
Enterprise value: 9.308B
Profit margin: 5,34%
Operating margin : 14,24%
Gæld/egenkapital : 70,20%
ROE: 9,20%
ROA: 4,71%
Indtjeningsvækst kvartal: 89,40%
Omsætningsvækst kvartal: 1,40%
Udbytte: 0,00%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
Holdning
Jeg er taknemmelig for at blive gjort opmærksom på casen. Selvfølgelig har vi med fokus på en mere ensidigt energisystem, ekstra behov for backup løsninger der sikrer oppetiden, når vi ikke bare kan lave intelligent skifte mellem andre kilder. Et aspekt jeg ikke havde i mine overvejelser.
24/7 beskyttelse mod strømafbrydelser automatisk hjemme standby-generator.
For nogle geografier handler vigtigheden af driften også om kølning.
Gigantiske muligheder i bare udskiftningen af ældre generatorer.
Disclamer: Jeg ejer IKKE selv aktier i dette selskab

Porteføljen pr. 18-04-2024

Afkast år til dato: 10,29 %

Investeret: 91,91 %

Historiske afkast
Afkast 2023: 13,86 %
Afkast 2022: -15,99 %
Afkast 2021: +12,6 %
Afkast 2020: +24,9 %
Afkast 2019: +31,9 %
Afkast 2018: -10,10 %
 
Afkast 2017: +8,83 %
Afkast 2016: +0,63 %
Afkast 2015: +19,44 %
Afkast 2014: +8,99 %
Afkast 2013: +11,09 %
Afkast 2012: +17,25 %
Jeg ejer selv aktier i følgende selskaber.
Det er ikke finansiel rådgivning eller anbefalinger af nogen art
Navn % Størrelse P/E
Microsoft Corp.11,56%36,49
Novo Nordisk B A/S7,16%46,26
Jyske Bank A/S6,73%6,42
Taiwan Semiconductor5,41%26,51
ALK-Abelló B A/S4,91%57,09
Eli Lilly4,29%129,06
Amazon.com Inc.3,77%61,80
Teck Resources2,95%14,16
Tomra Systems2,86%61,65
Lundin Mining Corporation2,82%37,56
Regeneron Pharmaceuticals Inc.2,81%25,69
Prysmian2,71%27,29
Lockheed Martin2,37%16,55
Mercadolibre Inc.2,18%70,60
Genmab A/S2,10%30,21
Nu Holdings Ltd2,02%50,76
Siemens AG1,92%15,93
Sampo Oyj A1,76%18,61
NVidia Corp.1,75%70,97
Novonesis A/S1,73%36,49
Danske Bank A/S1,51%8,21
DSM Firmenich Ltd1,41%0,00
Apple Inc.1,40%25,98
Shockwave Medical Inc.1,36%84,85
PepsiCo Inc.1,32%26,26
Gjensidige Forsikring ASA1,27%20,09
Vienna Insurance Group1,24%4,39
SP Group A/S1,21%16,40
Union Pacific Corporation1,19%21,99
Linde1,16%35,43
monday.com Ltd.1,14%0,00
Gubra1,14%0,00
Skanska AB1,11%15,69
Shopify Inc.1,08%695,10
Keywords Studios Plc1,06%55,76
Tryg A/S1,02%23,17
American Water Works1,02%23,95
Kalray0,91%0,00
NKT A/S0,88%38,11
Oscar Health Inc.0,82%0,00
JinkoSolar Holding Co.0,73%2,16
Shoals Technologies Group Inc.0,60%34,21
Editas Medicine Inc.0,59%0,00
Hims & Hers Health Inc.0,54%0,00
Innoviz0,45%0,00

"FinTwit"

FinTwit beskriver det lag på twitter der omhandler den finansielle del af verdenen. Der er et hav af informationer og det er meget let at sorte i relevante informationer i forhold til at ens feed bliver tilpasset ud fra de folk man følger. Facebook grupper og forums rundt omkring er fyldt med information på skraldespandsniveau der får kvaliten af ens investerede tid til at falde, så at få øjnene op for at man dagligt kan få leveret så meget kvalitets information i ens feed gratis har været en øjenåbner

Aktieejer vs. Aktiehandler

Illusionerne omkring hurtige penge ud fra ren teknisk analyse er gemt væk. Personligt køber jeg aktier i kvalitetsselskaber med henblik på at bygge en portefølge der kan bidrage med en passiv indkomst til at sikre familiens økonomiske fundament, og det er ud fra den betragtning af funktionerne bliver udviklet.

Jeg ser derfor ikke mig selv som aktiehandler, men som aktieejer

Fremtiden

Aktier er ikke kun en investering, det er også en god mulighed for at sætte sig ind i hvor verden er på vej hen. Innovation sker i firmaer rundt omkring i verden og ved at følge firmaers produktudvikling giver det et indblik i hvilke ting der bliver muligt i fremtiden.