Velkommen til Dagens Aktie

Et forsøg på at gøre det hurtigere og nemmere at være aktieejer

Hver dag med fokus på en ny aktie
Er skabt udelukkende for at gøre det lettere for mig selv at navigere på aktiemarkedet.

Dagens aktie

Fortaler for køb og hold strategi

Dagens aktie er RVRC Holding AB


Beskrivelse
RVRC Holding er et hurtigt voksende outdoor selskab, der tilbyder multifunktionelle produkter, herunder tøj, sko, rygsække og tilbehør til folk med en aktiv livsstil.
Tilbyder produkterne under eget brand RevolutionRace
"Naturen er vores legeplads"
D2C-forretningsmodel hvor salget sker på egne websites og Amazon.
Kunderne er primært privatkunder.
18 unikke webshops.
Kunder i 40 lande.
IPO i 2021
Finansiel målsætning om en årlig EBIT-margin på mindst 25%
120 ansatte.
Kommer med Q3 resultater 7. maj 2023, hvor efter Altor frit kan sælge deres aktier.
Hvad taler for ?
Markedet har manglet et mærke, der lavede sjovt tøj af høj kvalitet til en rimelig pris,
Nichefokus betyder bedre margins
Outdoor segmentet har mere fokus på praktik end skiftende mode.
Aktietilbagekøbsprogram, hvor man må købe op til SEK 200 mio.
Ved at sælge tøj online, direkte til forbrugere uden unødvendige mellemled
Fornuftige margins.
Stærkt balance uden gæld og med et attraktivt frit cashflow.
D2C giver fuld kontrol over for slutkunderne
Har planer om at distribuere 40-60% af årets profit til aktionærerne 
Stærkt community med 1.6 mio. følgere
Q2 viste +21% vækst i omsætningen, med vækst i alle regioner, primært drevet af international udvidelse y/y
Hvad taler imod ?
Er ikke så vild med eksponeringen mod forbrugerne.
Er allerede steget +68% de seneste 6 måneder
Problematisk at 2 store ejere Altor (27%) og Nyrensten (20%) har udløb af lock-up periode i maj 2024, hvilket kan betyde at markedet bliver oversvømmet med aktier.
Prissætningen er i overkanten af hvad jeg syntes er attraktivt.
Der er svært at vokse eksplosivt ved udelukkende at fokusere på D2C.
Syntes ofte man ser nye brands poppe frem med hver deres nichefokus, og det kan være svært for mig at se ud over en marketingsmaskine som er dyrt, der skal gøre at folk vælger bestemte producenter.
Rapportere i SEK, men køber ind i USD, hvilket giver valutarisici 
Ligesom hovedparten af andre tøjproducenter, så får man udviklet og produceret i lande som Bangladesh, Indien, Kina, Myanmar, Sri Lanka, Tyrkiet, Vietnam så man er udsatte i forhold til ESG delen.
Nøgletal overblik
Kurs: 61,35
Market Cap: 6.928B
P/E: 24,06
Forward P/E: 21,76
P/S: 4,00
P/B: 5,73
Enterprise value: 6.588B
Profit margin: 16,70%
Operating margin : 23,82%
Gæld/egenkapital : 1,08%
ROE: 25,97%
ROA: 15,25%
Indtjeningsvækst kvartal: 37,00%
Omsætningsvækst kvartal: 20,40%
Udbytte: 1,40%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
Holdning
Har svært ved at forstå om det er nok at brande sig med at man er for dem der er træt af kedelige farver. Især når man så kigger ind og ser en lang række af kedelige farver i sortimentet.
Syntes virkeligt at det er en case, hvor man skal være ekstremt varsom i forhold til den store mængde aktier der potentielt bliver frigivet til markedet.
For mig ikke et selskab der giver mening at investere i for nuværende.
Disclamer: Jeg ejer IKKE selv aktier i dette selskab

Porteføljen pr. 20-04-2024

Afkast år til dato: 9,03 %

Investeret: 91,82 %

Historiske afkast
Afkast 2023: 13,86 %
Afkast 2022: -15,99 %
Afkast 2021: +12,6 %
Afkast 2020: +24,9 %
Afkast 2019: +31,9 %
Afkast 2018: -10,10 %
 
Afkast 2017: +8,83 %
Afkast 2016: +0,63 %
Afkast 2015: +19,44 %
Afkast 2014: +8,99 %
Afkast 2013: +11,09 %
Afkast 2012: +17,25 %
Jeg ejer selv aktier i følgende selskaber.
Det er ikke finansiel rådgivning eller anbefalinger af nogen art
Navn % Størrelse P/E
Microsoft Corp.10,44%36,09
Novo Nordisk B A/S6,62%46,52
Jyske Bank A/S6,26%6,38
Taiwan Semiconductor4,63%24,65
ALK-Abelló B A/S4,55%57,09
Eli Lilly3,87%125,01
Amazon.com Inc.3,39%60,22
Teck Resources2,75%13,99
Tomra Systems2,70%63,39
Lundin Mining Corporation2,63%36,89
Regeneron Pharmaceuticals Inc.2,61%25,77
Prysmian2,57%27,39
Lockheed Martin2,25%16,84
Mercadolibre Inc.1,97%69,92
Genmab A/S1,95%30,39
Nu Holdings Ltd1,83%49,90
Siemens AG1,79%15,70
Sampo Oyj A1,65%18,81
Novonesis A/S1,61%36,49
NVidia Corp.1,49%63,71
Danske Bank A/S1,41%8,22
DSM Firmenich Ltd1,35%0,00
Apple Inc.1,28%25,66
Shockwave Medical Inc.1,28%85,45
PepsiCo Inc.1,27%26,54
Gjensidige Forsikring ASA1,19%20,23
Vienna Insurance Group1,16%4,38
Union Pacific Corporation1,12%22,23
SP Group A/S1,09%16,03
Linde1,08%35,45
monday.com Ltd.1,04%0,00
Skanska AB1,04%15,68
Shopify Inc.1,01%696,70
Gubra0,98%0,00
Keywords Studios Plc0,98%55,62
American Water Works0,98%24,24
Tryg A/S0,94%22,99
Kalray0,86%0,00
NKT A/S0,83%38,02
Oscar Health Inc.0,78%0,00
JinkoSolar Holding Co.0,68%2,15
Shoals Technologies Group Inc.0,56%34,54
Editas Medicine Inc.0,53%0,00
Hims & Hers Health Inc.0,47%0,00
Innoviz0,39%0,00
Kontanter8,18%

"FinTwit"

FinTwit beskriver det lag på twitter der omhandler den finansielle del af verdenen. Der er et hav af informationer og det er meget let at sorte i relevante informationer i forhold til at ens feed bliver tilpasset ud fra de folk man følger. Facebook grupper og forums rundt omkring er fyldt med information på skraldespandsniveau der får kvaliten af ens investerede tid til at falde, så at få øjnene op for at man dagligt kan få leveret så meget kvalitets information i ens feed gratis har været en øjenåbner

Aktieejer vs. Aktiehandler

Illusionerne omkring hurtige penge ud fra ren teknisk analyse er gemt væk. Personligt køber jeg aktier i kvalitetsselskaber med henblik på at bygge en portefølge der kan bidrage med en passiv indkomst til at sikre familiens økonomiske fundament, og det er ud fra den betragtning af funktionerne bliver udviklet.

Jeg ser derfor ikke mig selv som aktiehandler, men som aktieejer

Fremtiden

Aktier er ikke kun en investering, det er også en god mulighed for at sætte sig ind i hvor verden er på vej hen. Innovation sker i firmaer rundt omkring i verden og ved at følge firmaers produktudvikling giver det et indblik i hvilke ting der bliver muligt i fremtiden.