Velkommen til Dagens Aktie

Et forsøg på at gøre det hurtigere og nemmere at være aktieejer

Hver dag med fokus på en ny aktie
Er skabt udelukkende for at gøre det lettere for mig selv at navigere på aktiemarkedet.

Dagens aktie

Fortaler for køb og hold strategi

Dagens aktie er Arista Networks Inc.


Beskrivelse
Arista Networks er af branchens førende inden for løsninger til Client-to-Cloud cloud-netværk samt store datacentre, campus- og routingmiljøer.
Teknologiske leder inden for højhastigheds-switch til virksomhedsnetværk.
Prisvindende platforme leverer tilgængelighed, smidighed, automatisering, analyse og sikkerhed gennem en avanceret netværksdriftstak.
Virksomheden leverer produkter på tværs af datacentre og campus med routing og softwareløsninger til overvågning og netværksdetektion og -respons på verdensplan.
CloudVision er et moderne multi-domæne-administrationsplatform, der udnytter cloud-netværksprincipper til at levere en forenklet NetOps-oplevelse.
Kunderne involverer globale virksomheder, cloud-titans, og specialiserede cloud-tjenesteudbydere.
Kendte kunder som Microsoft, Meta og Fastly.
Meget aktive på M&A fronten.
I 2022 erhvervede man Untangle og lancerede efterfølgende den næste fase af sin kognitive campusvision med introduktionen af Arista CUE (Cognitive Unified Edge).
CUE gør det muligt for kommercielle kunder at accelerere nye tjenester og teknologiske innovationer ved at konsolidere flere sikkerheds- og netværksfunktioner i en "edge as a service"-sky-administreret løsning.
I 2022 erhvervede man Pluribus Networks opkøbt for at imødekomme kravene fra 4/5G-netværk
I 2020 købet man Awake Security en netværksdetektion og -respons (NDR) platform der anvender AI at jage og reagere på  trusler, samtidig med digital efterforskning og hændelsesvar på tværs af campus, datacenter og IoT.
9.000+ cloud-kunder verden over.
79% af omsætningen er i Amerika,  12% EMEA  og 9% APAC
USD 51 mia. TAM i 2027
3.612 ansatte.
Hvad taler for ?
Kerneteknologi og opkøb har forvandlet dem til en datadrevet cloud-netværksvirksomhed, der leverer sin AI-værdi gennem netværket.
Proaktive strategier og stærk markedstilstedeværelse udgør et lovende grundlag for deres fremtidige vækst og succes.
Klassens måske bedste margins viser lidt om kvaliteten af produkterne og den voldgrav det udgør.
Stort frit cashflow der kan bruges til vækst og afkast til aktionærerne.
Ingen gæld på trods af en række af opkøb.
Komplet techstack der understøtter forskellige arkitekturer. Har både hardware+software.
Leverer konsekvent bedre kvartalsrapporter end ventet.
Arista Extensible Operating System (EOS) er kernen i deres cloud-netværksløsninger til næste generations datacentre og cloud-netværk.  Fuldt programmerbart og meget modulært, Linux-baseret netværksoperativsystem med arkitektur der adskiller tilstandsinformation og pakkevideresendelse fra protokolbehandling og applikationslogik.
Ekstrem flot forretning af kapitalen.
Åbne netværksinitiativer i samarbejde med nogle verdens største cloud-operatører på både software- og hardwareløsninger, blandet andet Facebook.
Research specialist Gartner rater dem højt på flere områder, hvor man putte dem i markedsleder kassen.
Højkvalitetsvirksomhed, strategisk positioneret i en sektor, der vil opleve en betydelig efterspørgsel i de kommende år.
Q2 2023 viste +38.7% vækst i omsætningen.
Markedslederskab inden for 100G/200G/400G Datacenter Ethernet Switch Analyse og prognose og tager konstant markedsdele fra Cisco.
Avanceret teknologi der når først man har taget det i brug, kræver store udgifter for at udskifte til anden side pga. deres unikke tilgang.
Hvad taler imod ?
Høj prissætning på toppen af et boom.
Man forventer en vis moderation i kundernes forbrug, især fra deres cloud titan-kunder efter en periode hvor de har haft hypervækst.
Meget af deres vækstmuligheder på kort til mellemlang sigt er prissat ind.
Forsat vækst er ingen garanti og vækstraterne ventes at falde markant.
Open source-software er i princippet mere udsat for sikkerhedsproblemer da alle har adgang.
Kundekoncentration hvor store dele af omsætningen kommer fra Meta og Microsoft. Kunder som andre også gerne vil have, og derfor kan der blive priskamp.
Hurtige teknologiske skift i industritrends kan gøre eksisterende produkter eller løsninger forældede.
Steget 50% i år primært på AI/Datacenter temaet.
Når man bevæger sig ned fra de hurtigste switches, så løber man ind i yderlige konkurrence og en mindre position.
Det virker utroligt hvis en kæmpe Cisco ikke slår tilbage.
Nøgletal overblik
Kurs: 182,75
Market Cap: 56.576B
P/E: 33,53
Forward P/E: 26,88
P/S: 10,75
P/B: 9,65
Enterprise value: 53.899B
Profit margin: 32,48%
Operating margin : 36,12%
ROE: 34,66%
ROA: 16,96%
Indtjeningsvækst kvartal: 64,90%
Omsætningsvækst kvartal: 38,70%
Udbytte: 0,00%

*Nøgletal stammer fra Yahoo Finance og er ikke blevet revideret
Holdning
Har en starterposition jeg bruger til at følge selskabet yderligere.
Er imponeret over ikke at være stødt over selskabet før når man ser på, hvor store kunder man har.
Pick & Shovel investering til vækst i datacentre. 
I forhold til de dæmpede vækstforventninger ønsker jeg ikke at have en stor position på det nuværende kursniveau.
Disclamer: Jeg ejer selv aktier i dette selskab

Porteføljen pr. 21-09-2023

Afkast år til dato: 11,89 %

Investeret: 99,89 %

Historiske afkast
Afkast 2022: -15,99 %
Afkast 2021: +12,6 %
Afkast 2020: +24,9 %
Afkast 2019: +31,9 %
Afkast 2018: -10,10 %
Afkast 2017: +8,83 %
 
Afkast 2016: +0,63 %
Afkast 2015: +19,44 %
Afkast 2014: +8,99 %
Afkast 2013: +11,09 %
Afkast 2012: +17,25 %
Jeg ejer selv aktier i følgende selskaber.
Det er ikke finansiel rådgivning eller anbefalinger af nogen art
Navn % Størrelse P/E
Microsoft Corp.9,30%33,07
Jyske Bank A/S6,27%7,67
Novo Nordisk B A/S5,61%22,24
Amazon.com Inc.4,21%109,10
Taiwan Semiconductor3,51%15,34
ALK-Abelló B A/S3,37%50,66
D/S Norden3,21%2,67
Eli Lilly3,06%79,23
Genmab A/S2,82%36,65
DSV A/S2,73%19,71
Teck Resources2,70%11,02
Regeneron Pharmaceuticals Inc.2,68%21,65
Equinor ASA2,56%4,31
Lundin Mining Corporation2,45%17,05
InMode Ltd2,31%15,98
Novartis2,22%28,77
Gjensidige Forsikring ASA2,15%15,08
Mercadolibre Inc.2,14%89,56
Merck & Co. Inc.2,13%87,96
Pfizer Inc.1,98%8,94
ASML Holding1,91%29,46
Sampo Oyj A1,90%29,33
NXP Semiconductors NV1,57%18,46
Kalray1,54%0,00
Apple Inc.1,51%29,44
Bakkafrost1,47%51,28
PepsiCo Inc.1,44%31,24
Arista Networks Inc.1,37%33,53
Johnson & Johnson1,31%33,04
Prysmian1,29%16,18
Danske Bank A/S1,27%337,14
Elkem1,22%2,89
United Rentals1,20%13,76
Trifork Holding AG1,16%34,08
DSM Firmenich Ltd1,14%18,25
Union Pacific Corporation1,14%19,45
Vienna Insurance Group1,14%3,92
TE Connectivity Ltd. 1,08%19,42
Skanska AB Ser. B1,07%9,29
monday.com Ltd.1,02%0,00
Alibaba Group Holding Ltd1,01%19,62
Stem Inc.1,00%0,00
Shopify Inc.0,92%0,00
Allegro MicroSystems Inc.0,87%26,23
Tomra Systems0,79%37,31
Fortum0,73%10,96
Desktop Metal Inc.0,50%0,00

"FinTwit"

FinTwit beskriver det lag på twitter der omhandler den finansielle del af verdenen. Der er et hav af informationer og det er meget let at sorte i relevante informationer i forhold til at ens feed bliver tilpasset ud fra de folk man følger. Facebook grupper og forums rundt omkring er fyldt med information på skraldespandsniveau der får kvaliten af ens investerede tid til at falde, så at få øjnene op for at man dagligt kan få leveret så meget kvalitets information i ens feed gratis har været en øjenåbner

Aktieejer vs. Aktiehandler

Illusionerne omkring hurtige penge ud fra ren teknisk analyse er gemt væk. Personligt køber jeg aktier i kvalitetsselskaber med henblik på at bygge en portefølge der kan bidrage med en passiv indkomst til at sikre familiens økonomiske fundament, og det er ud fra den betragtning af funktionerne bliver udviklet.

Jeg ser derfor ikke mig selv som aktiehandler, men som aktieejer

Fremtiden

Aktier er ikke kun en investering, det er også en god mulighed for at sætte sig ind i hvor verden er på vej hen. Innovation sker i firmaer rundt omkring i verden og ved at følge firmaers produktudvikling giver det et indblik i hvilke ting der bliver muligt i fremtiden.