Agilent Technologies, Inc. – historik

Den samlede kvantitative score er faldet fra 7,1 til 6,8, fordi vækst, kvalitet og indtjeningskvalitet hver er sænket fra 8 til 7, mens kursen er steget til 177,85 USD fra 167,83 USD. Selskabets tal er uændrede, men fokus er flyttet mod engangseffekter, gæld og højere værdiansættelse.

• Forværret IndtjeningScorerne for vækst, kvalitet og indtjeningskvalitet er sænket fra 8 til 7. Der lægges nu vægt på 110 bp engangseffekt fra told i marginen og lavere afkast på kapital, mens kontantkonverteringen på 96 % ikke længere indgår.
• Forværret VærdiansættelseKursen er steget til 177,85 USD, og P/E er ca. 35 trailing og ca. 27 forward. Kursen ligger nu over analytikernes gennemsnitlige mål på 174-181 USD, mod en opside på 7-10 % før.
• Forbedret MomentumAktien er steget fra 167,83 USD til 177,85 USD og ligger tæt på toppen på 178,21 USD, mod ca. 5 % under toppen før. Markedsværdien er øget fra 47,3 til 50,1 mia. USD, og kursmål er hævet til 185-196 USD.
• Forværret BalanceTidligere blev nettogælden angivet til ca. 1,0 gange EBITDA. Nu fremhæves, at gælden er øget af overtagelsen af Biocare til 950 mio. USD, og at det tynger afkastet på kapital.
• Ændret KatalysatorerNy katalysator er Train C til nukleinsyrebaserede lægemidler, hvor en stor del af kapaciteten er reserveret. Selvstændige katalysatorer om PFAS, biotekfinansiering og halvlederfabrikker indgår ikke længere.
• Ny RisiciNye risici er svag genomik gennem flere år, koncentreret kundegrundlag i nukleinsyrebaserede lægemidler og svag kemisk industri i Europa.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 5. okt. 2026.

Kursen er steget fra 144,75 USD til 167,83 USD, og momentum er løftet fra 5 til 8,5, mens helårsguidance er hævet yderligere. Opkøbet af Biocare Medical og Waters fusion med BDs diagnostikforretning er kommet til, og den samlede score er steget fra 6,2 til 7,1.

• Forbedret MomentumMomentum er steget fra 5 til 8,5. Kursen er gået fra 144,75 USD til 167,83 USD og ligger nu ca. 5 % under 52-ugers toppen på 177,05 USD, mod tidligere et fald tilbage fra toppen på 163,75 USD.
• Ny ForretningSelskabet har gennemført opkøbet af Biocare Medical i juni 2026, som styrker patologi og ledsagediagnostik. Advanced Therapeutics (BioVectra) og GLP-1-relaterede produktionskæder fremhæves nu som vækstdrivere.
• Ny RisiciWaters er fusioneret med BDs biovidenskabs- og diagnostikforretning og er blevet en bredere konkurrent. Kinesiske lokale producenter nævnes nu som prispres, mens Danaher ikke længere er hovedkonkurrent.
• Forværret VærdiansættelseVærdiscoren er uændret på 4, men multiplen er højere: ca. 27 gange justeret EPS på 6,20 USD, mod tidligere 23-24 gange på guidance på 6,12-6,15 USD. Markedsværdien er steget fra 40,8 til 47,3 mia. USD.
• Forbedret IndtjeningKvaliteten af indtjeningen er steget fra 7 til 8 med fri cash flow-konvertering på 96 % og driftskontantstrøm på 1,06 mia. USD for ni måneder. Helårsguidance for EPS er hævet til 6,18-6,21 USD fra 6,12-6,15 USD.
• Ændret KatalysatorerReshoring er nu opgjort til ca. 1 mia. USD frem til 2030 med indledende ordrer fra flere store medicinalselskaber. PFAS, halvlederfabrikker og ICP-MS-lanceringen er kommet til, mens Kina-genopretning og udvidelse af oligo-kapacitet er udgået som selvstændige triggere.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 10. sep. 2026.