Allegro MicroSystems Inc. – historik

Selskabets forretningsbillede og kursniveau er stort set uændret, men de kvantitative scores er sænket på tværs, og samlet score er faldet fra 5,6 til 4,4. Kvalitet og værdiansættelse vurderes svagere, mens fokus i risici er flyttet mod bilsegmentets forventninger og prispres.

• Forværret IndtjeningKvalitetsscoren er sænket fra 6 til 4, og indtjeningskvaliteten fra 5 til 4. GAAP-resultatet er fortsat meget lavt (EPS 0,07), og nettogælden på 115 mio. USD fremhæves.
• Forværret VærdiansættelseVærdiansættelsen er scoret 3 mod tidligere 4. Forward P/E omkring 33 og P/S omkring 7 vurderes som høj i forhold til den cykliske bilafhængighed.
• Forværret VækstVækstscoren er sænket fra 8 til 7 trods uændret omsætningsvækst på 27 %. Q2-guidance svarer til cirka 26 % vækst, og datacentersalget ventes mere end fordoblet.
• Forværret MomentumMomentumscoren er sænket fra 5 til 4, mens kursen er næsten uændret (36,62 til 36,60 USD). Aktien er cirka 49 pct. under toppen, og det fremhæves, at den faldt efter regnskabet trods overraskelse på opsiden.
• Ny RisiciAnalytikere har peget på, at forventningerne til bilsegmentet kan være sat for højt. Prisnedgang i årlige bilkontrakter kan neutralisere prisstigninger i distributionskanalen.
• Ændret ForretningOvergang fra guld til kobber i produktionen og prisstigninger nævnes nu som marginløft. Isolerede gate-drivere til datacentre placeres først 18-24 måneder ude, og onsemi og Monolithic Power nævnes som konkurrenter.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 4. sep. 2026.