Allegro MicroSystems Inc. – historik

Kursen er faldet fra 36,60 til cirka 32,70 USD, og momentum er svagere (fra 4 til 3), mens værdiansættelsen er blevet lidt lavere (forward P/E fra cirka 33 til 29). Vækst- og kvalitetsscorerne er hævet, og samlet score er steget fra 4,4 til 4,8.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 36,60 til cirka 32,70 USD, og aktien ligger nu mere end 50 % under 52-ugers toppen på 71,77 USD (før cirka 49 %). Momentumscoren er sænket fra 4 til 3.
• Forbedret VærdiansættelseForward P/E er faldet fra cirka 33 til cirka 29,3, og P/S fra cirka 7 til cirka 6,4. Scoren er hævet fra 3 til 4, men trailing P/E er stadig over 460, og en kvantitativ fair value-vurdering ligger omkring 31 USD.
• Forbedret VækstVækstscoren er hævet fra 7 til 8, understøttet af 27 % omsætningsvækst, non-GAAP EPS mere end 2,5 gange højere og et datacentersalg på rekordhøje 17 % af omsætningen.
• Forbedret IndtjeningKvalitetsscoren er hævet fra 4 til 5 med fokus på en non-GAAP bruttomargin på 51,1 % (op 290 basispoint) og en GAAP-driftsmargin på 9,8 %. Gælden på 287,2 mio. USD vurderes nu som håndterbar mod 162,0 mio. USD i kontanter.
• Ny KatalysatorerQ2-regnskabet har fået dato 29. oktober 2026, og et nyt opkøbsbud fra onsemi eller en anden stor aktør er tilføjet som katalysator. Isolerede gate-drivere og kinesisk priskonkurrence indgår ikke længere blandt katalysatorerne.
• Ny RisiciSvag sekventiel vækst i automotive og koncentration af datacenterkunder fremhæves nu som risici. Kinesisk priskonkurrence og guld-til-kobber-omstillingen er ikke længere nævnt.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 30. sep. 2026.

Selskabets forretningsbillede og kursniveau er stort set uændret, men de kvantitative scores er sænket på tværs, og samlet score er faldet fra 5,6 til 4,4. Kvalitet og værdiansættelse vurderes svagere, mens fokus i risici er flyttet mod bilsegmentets forventninger og prispres.

• Forværret IndtjeningKvalitetsscoren er sænket fra 6 til 4, og indtjeningskvaliteten fra 5 til 4. GAAP-resultatet er fortsat meget lavt (EPS 0,07), og nettogælden på 115 mio. USD fremhæves.
• Forværret VærdiansættelseVærdiansættelsen er scoret 3 mod tidligere 4. Forward P/E omkring 33 og P/S omkring 7 vurderes som høj i forhold til den cykliske bilafhængighed.
• Forværret VækstVækstscoren er sænket fra 8 til 7 trods uændret omsætningsvækst på 27 %. Q2-guidance svarer til cirka 26 % vækst, og datacentersalget ventes mere end fordoblet.
• Forværret MomentumMomentumscoren er sænket fra 5 til 4, mens kursen er næsten uændret (36,62 til 36,60 USD). Aktien er cirka 49 pct. under toppen, og det fremhæves, at den faldt efter regnskabet trods overraskelse på opsiden.
• Ny RisiciAnalytikere har peget på, at forventningerne til bilsegmentet kan være sat for højt. Prisnedgang i årlige bilkontrakter kan neutralisere prisstigninger i distributionskanalen.
• Ændret ForretningOvergang fra guld til kobber i produktionen og prisstigninger nævnes nu som marginløft. Isolerede gate-drivere til datacentre placeres først 18-24 måneder ude, og onsemi og Monolithic Power nævnes som konkurrenter.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 4. sep. 2026.