Amcor – historik

Vurderingen af volumenudviklingen er blevet mere afdæmpet, og vækstscoren er faldet fra 6 til 5, mens kursen er steget fra 41,86 til 43,95 USD. Samlet Quant Score er faldet fra 5,6 til 5,4. Fokus er flyttet fra kontantstrøm og Mellemøsten til svag volumen og Berry-integration.

• Forværret VækstVækstscoren er faldet fra 6 til 5. Volumen beskrives nu som næsten flad (plus 1 % i Flexibles, minus 1 % i Rigid) frem for moderat positiv i alle seks kernesegmenter.
• Forværret VærdiansættelseVærdiscoren er faldet fra 8 til 7, da kursen er steget. Kursen svarer nu til cirka 11 gange justeret EPS (tidligere forward P/E 10,3), og udbytteafkastet er faldet fra 6,2 % til 5,9 %.
• Forbedret MomentumKursen er steget fra 41,86 til 43,95 USD og ligger nu cirka 14 % under 52-ugers toppen mod tidligere cirka 18 %. Momentumscoren er uændret på 4.
• Forbedret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er steget fra 5 til 6 og beskrives som god kontantkonvertering, hvor frit cash flow på 1,30 mia. USD overstiger nettoresultatet på 1,11 mia. USD.
• Bortfaldet KatalysatorerTriggere om genoprettelse af arbejdskapital (over 500 mio. USD), Mellemøsten-påvirkning og tocifret EPS-vækst i 2027 indgår ikke længere. Nye er genoptagelse af aktietilbagekøb og skærpede genanvendelseskrav.
• Ændret RisiciMellemøsten-konflikten og GLP-1-medicin er udgået som eksplicitte risici. I stedet fremhæves svag forbrugerefterspørgsel, harpikspriser og driftsforstyrrelser ved fabrikslukninger i Berry-integrationen.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 4. okt. 2026.

Selskabet har skiftet regnskabsår til kalenderår med en overgangsperiode i andet halvår 2026, og udsigterne er blevet mere konkrete: tocifret EPS-vækst i 2027, gearing mod 3 gange og forventet genopretning af arbejdskapital. Samlet score er hævet fra 5,2 til 5,6.

• Ændret KatalysatorerNæste katalysator er nu regnskabet for overgangsperioden juli-december 2026 (EPS-forventning 1,80-1,90 USD) i stedet for et kvartalsregnskab i november 2026. Tocifret EPS-vækst forventes i 2027.
• Ny BalanceLedelsen forventer at hente over 500 mio. USD hjem fra arbejdskapital inden for tolv måneder og at bringe gearingen fra 3,5 til cirka 3 gange ved udgangen af 2027. Tidligere var der ikke angivet et konkret mål.
• Forbedret VækstVækstscoren er hævet fra 5 til 6. Volumen er vendt til moderat positiv vækst i alle seks kernesegmenter, men volumen i sundhedsemballage faldt, og væsker samt skønhed var flade.
• Forværret IndtjeningKvalitetsscoren er sænket fra 6 til 5. Gearingen på 3,5 gange og et frit cash flow på 1,3 mia. USD, 200 mio. USD under guidance, vejer tungere. Synergier på 285 mio. USD ligger cirka 10 % foran plan.
• Ændret MomentumMomentumscoren er hævet fra 3 til 4, selvom kursen er faldet fra 42,32 til 41,86 USD. Kursen er nu cirka 18 % under 52-ugers toppen og cirka 10 % lavere end ved regnskabet i august.
• Forbedret VærdiansættelseVærdiansættelsesscoren er hævet fra 7 til 8. Forventet P/E er 10,3 mod tidligere 10-11 gange, og udbytteafkastet er 6,2 % mod tidligere over 6 %.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 13. sep. 2026.