Amgen Inc. – historik

Den samlede kvantitative score er steget fra 6,2 til 7,0, primært fordi kursen er steget fra 417,57 til 451,83 USD og nu ligger tæt på 52-ugers toppen. Selskabets fundamentale billede er stort set uændret, mens flere katalysatorer er rykket i tid.

• Forbedret MomentumMomentum er steget fra 8 til 9. Kursen er gået fra 417,57 til 451,83 USD og ligger nu tæt på 52-ugers toppen på 454,66 USD, mod ca. 7 % under toppen tidligere.
• Forbedret KonklusionSamlet score er steget fra 6,2 til 7,0, og Vækst, Kvalitet og Indtjeningskvalitet er hver hævet med 1 point til 7, 8 og 7, uden at regnskabsgrundlaget fra 2. kvartal er ændret.
• Forværret VærdiansættelseVærdiansættelsen er fortsat scoret 4, men trailing P/E er steget fra ca. 25,8 til 27,3 og forward P/E fra ca. 17,6 til ca. 19-20. Kursen ligger længere over kursmålet på ca. 386 USD.
• Ændret KatalysatorerMariTide-data fra både MARITIME-1 og MARITIME-2 forventes nu i Q1 2027 (før H1 2027). Imdelltras udvidelse er hævet fra medium til høj effekt, og Tavneos-afgørelsen ventes i H1 2027.
• Ny RisiciKonkurrence fra orale og siRNA-baserede kolesterolmidler er ny risiko for Repatha. Tidligere omtalte forhold som patentudløb, tilbageholdt kapitalretur og påstande om datamanipulation i Tavneos-sagen indgår ikke længere.
• Ændret ForretningEvenity er nu fremhævet som vækstprodukt, mens omtalen af olpasiran og stop af AMG 513 er udgået. Den strategiske vægt ligger fortsat på MariTide, Repatha, Tezspire, Uplizna og Imdelltra.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 14. okt. 2026.

Samlet score er faldet fra 7,0 til 6,2, fordi vækst, kvalitet, værdiansættelse og indtjeningskvalitet alle er vurderet ét point lavere. Samtidig er en ny risiko kommet til: FDA presser på for tilbagetrækning af Tavneos.

• Forværret KonklusionSamlet score er faldet fra 7,0 til 6,2. Vækst er faldet fra 7 til 6, kvalitet fra 8 til 7, værdiansættelse fra 5 til 4 og indtjeningskvalitet fra 7 til 6, mens momentum er uændret på 8.
• Ny RisiciFDA har bedt om frivillig tilbagetrækning af Tavneos med påstande om datamanipulation og leverskade. Amgen har anmodet om høring, og sagen kan skade tilliden til datahåndteringen.
• Forværret IndtjeningJusteret EPS steg kun 4 %, mens omsætningen steg 10 %. Justeret driftsmargin er 48,4 % mod tidligere 48 %, og forskellen mellem GAAP EPS på 4,37 USD og justeret EPS på 6,29 USD fremhæves nu.
• Forværret VærdiansættelseAktien ligger nu over konsensus-kursmålet på 386-389 USD. Forward P/E er 17,6 mod 17,65 før og trailing P/E 25,8, men værdiansættelsen vurderes nu som mere stram.
• Ændret BalanceGælden angives nu til 57,3 mia. USD mod 14,0 mia. USD i kontanter, og tilbagekøb var sat på pause i kvartalet. Tidligere var gælden kun omtalt som forhøjet efter Horizon-opkøbet.
• Ændret KatalysatorerMariTide-data flyttes fra Q1 2027 til H1 2027, og Tavneos-afgørelsen, Imdelltra-udvidelse og nye Uplizna-indikationer er kommet til. NDA-indsendelse og Horizon-integration er ikke længere blandt triggerne.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 26. sep. 2026.