Amgen Inc. – historik

Samlet score er faldet fra 7,0 til 6,2, fordi vækst, kvalitet, værdiansættelse og indtjeningskvalitet alle er vurderet ét point lavere. Samtidig er en ny risiko kommet til: FDA presser på for tilbagetrækning af Tavneos.

• Forværret KonklusionSamlet score er faldet fra 7,0 til 6,2. Vækst er faldet fra 7 til 6, kvalitet fra 8 til 7, værdiansættelse fra 5 til 4 og indtjeningskvalitet fra 7 til 6, mens momentum er uændret på 8.
• Ny RisiciFDA har bedt om frivillig tilbagetrækning af Tavneos med påstande om datamanipulation og leverskade. Amgen har anmodet om høring, og sagen kan skade tilliden til datahåndteringen.
• Forværret IndtjeningJusteret EPS steg kun 4 %, mens omsætningen steg 10 %. Justeret driftsmargin er 48,4 % mod tidligere 48 %, og forskellen mellem GAAP EPS på 4,37 USD og justeret EPS på 6,29 USD fremhæves nu.
• Forværret VærdiansættelseAktien ligger nu over konsensus-kursmålet på 386-389 USD. Forward P/E er 17,6 mod 17,65 før og trailing P/E 25,8, men værdiansættelsen vurderes nu som mere stram.
• Ændret BalanceGælden angives nu til 57,3 mia. USD mod 14,0 mia. USD i kontanter, og tilbagekøb var sat på pause i kvartalet. Tidligere var gælden kun omtalt som forhøjet efter Horizon-opkøbet.
• Ændret KatalysatorerMariTide-data flyttes fra Q1 2027 til H1 2027, og Tavneos-afgørelsen, Imdelltra-udvidelse og nye Uplizna-indikationer er kommet til. NDA-indsendelse og Horizon-integration er ikke længere blandt triggerne.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 26. sep. 2026.