Amkor Technology Inc. – historik

Den samlede kvantitative score er faldet fra 6,0 til 4,8, især på kapitalafkast og pengestrøm. Q3-guidance under konsensus, svag kommunikation og flytning af SiP-produktion er kommet til, mens et nyt Nvidia-partnerskab styrker AI-sporet.

• Forværret IndtjeningQuality er faldet fra 6 til 4 og EarningsQuality fra 5 til 3. Driftsmarginen er ca. 10,5 %, og fri pengestrøm i H1 2026 er negativ med 307 mio. USD mod ca. 270 mio. USD før.
• Ny RisiciKommunikation (42 % af omsætningen) falder, fordi SiP-produktion flyttes fra Sydkorea til Vietnam og hukommelsesmangel rammer Android. Forstyrrelsen ventes at vare til tidligt 2027.
• Forværret VækstGrowth er faldet fra 8 til 7. Q3-guidance på 1,95-2,05 mia. USD ligger under konsensus på 2,12 mia. USD, selvom omsætningen i Q2 steg 26 % og TTM-nettoindkomsten 83 %.
• Ny ForretningEt flerårigt Nvidia-partnerskab fra juli 2026 på 1,5 mia. USD med forudbetaling er kommet til. Nvidia er nu ankerkunde i Arizona sammen med Apple, og computing ventes at vokse knap 30 % sekventielt i Q3.
• Forværret VærdiansættelseValue er faldet fra 7 til 6. Forward P/E er 19,2 mod ca. 20,3 før, men kapitalintensiteten og capex på 2,5-3,0 mia. USD begrænser værdien af indtjeningen.
• Ny RisiciTSMCs internalisering af den mest avancerede pakning (CoWoS) er nu nævnt som risiko for adgangen til de mest profitable AI-ordrer. Arizona-produktion ventes tidligst i 2028.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 22. sep. 2026.