Arrowhead Pharmaceuticals Inc. – historik

Aktien er faldet fra 60,21 til 47,58 USD, efter at Ionis nedjusterede salget af Tryngolza i sHTG, som allerede er godkendt. Quant-scoren er faldet fra 4,0 til 3,4, især fordi vækst og momentum vurderes lavere.

• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 6 til 3. Aktien faldt 15,4 % den 9. november 2026 og ligger nu under både 50-dages og 200-dages gennemsnittet, mod en tidligere kurs på 60,21 USD.
• Ændret RisiciIonis fik olezarsen godkendt i sHTG i juni 2026 og har nedjusteret årets Tryngolza-salg fra 100-110 mio. USD til cirka 50 mio. USD. Det peger på langsom markedsopbygning i sHTG.
• Forværret VækstVækstscoren er faldet fra 7 til 4, fordi omsætningen er domineret af uregelmæssige partnerbetalinger. Analytikere forventer et fald på cirka 44 % for regnskabsåret, mens Redemplo kun gav cirka 2,4 mio. USD i Q3.
• Forbedret VærdiansættelseVærdiansættelsen er faldet fra en markedsværdi på cirka 8,5 til 6,72 mia. USD og fra P-S omkring 12 til cirka 10. Scoren er dermed steget fra 3 til 4.
• Ændret IndtjeningKvalitet og indtjeningskvalitet er hævet fra 2 til 3, men selskabet har stadig et nettounderskud på cirka 320 mio. USD de seneste tolv måneder og negativ kontantstrøm. Resultaterne svinger efter Sarepta-milepæle i Q1.
• Ændret KatalysatorerNye fedmedata er rykket frem til Q4 2026 - H1 2027, og regnskabet for regnskabsåret 2026 kommer den 12. november 2026. Europæisk refusion forventes land for land over cirka tolv måneder med Tyskland først.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 29. okt. 2026.

Den samlede kvantscore er steget fra 3,8 til 4,0, drevet af en højere momentumscore, mens indtjeningskvaliteten er vurderet svagere. Kursen er faldet fra 62,75 til 60,21 USD, og udvanding fremhæves nu som en konkret risiko.

• Forbedret MomentumMomentumscoren er steget fra 4 til 6. Begrundelsen lægger nu vægt på en 12-måneders kursstigning på cirka 51 % og en neutral RSI på 47-55, selvom kursen er faldet fra 62,75 til 60,21 USD.
• Forværret IndtjeningScoren for indtjeningskvalitet er faldet fra 3 til 2, fordi cash flow er markant negativt, og omsætningen er ujævn på grund af milepæls- og licensindtægter.
• Ny RisiciKapitalrejsning og udvanding er tilføjet som en selvstændig risiko, fordi pipelinens omfang og lanceringsomkostninger kan kræve ny kapital, hvis partnerbetalinger og salg ikke vokser hurtigt nok.
• Forbedret VærdiansættelseScoren er uændret på 3, men P/S er faldet fra cirka 13 til cirka 12, og markedsværdien er faldet fra 8,86 til 8,5 mia. USD.
• Ændret KatalysatorerLancering i Europa og Australien samt nye partneraftaler er nu med som katalysatorer. Den separate trigger om skuffende fedmedata og det selvstændige regnskabspunkt for fjerde kvartal indgår ikke længere.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 11. okt. 2026.

Kursen er faldet fra 66,96 til 62,75 USD, og momentum er vurderet svagere (fra 7 til 4). Den samlede kvantitative score er faldet fra 4,6 til 3,8, mens pipelinen er uændret centreret om plozasiran i svær hypertriglyceridæmi og fedmeprogrammerne.

• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 7 til 4. Kursen er faldet fra 66,96 til 62,75 USD og ligger cirka 34 % under 52-ugers toppen mod 30 % før, og RSI på 73 er ikke længere et argument.
• Forværret IndtjeningKvalitet er faldet fra 3 til 2. Nettotabet er fortsat 194,3 mio. USD i kvartalet, men der er nu tilføjet et nettotab på cirka 320 mio. USD de seneste 12 måneder og R&D-omkostninger på 198,2 mio. USD.
• Forværret KatalysatorerFDA-afgørelsen om plozasiran i svær hypertriglyceridæmi er flyttet fra H1 2027 til H2 2027. Patenttvisten med Ionis og ARO-MAPT-programmet indgår ikke længere som katalysatorer, mens regnskab for Q4 2026 er kommet til.
• Ændret RisiciPatenttvisten med Ionis og manglende partnerinteresse for kerneprodukterne nævnes ikke længere. Nyt er tvivl om, om ændring af kropssammensætning bliver et godkendt endepunkt i fedme efter konkurrentdata.
• Ændret VærdiansættelseMarkedsværdien er faldet fra 9,46 til 8,86 mia. USD. Pris/omsætning er nu cirka 13 gange på omsætning de seneste 12 måneder mod over 20 gange på forventet 2026-omsætning. Scoren er uændret på 3.
• Ændret ForretningRedemplo-omsætningen er nu opgjort til cirka 2,4 mio. USD i kvartalet, og godkendelser er udvidet med Kina og Canada. Partnerlisten er ændret fra Amgen, Takeda, GSK, Sarepta og Madrigal til Sarepta og Novartis.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 24. sep. 2026.