AeroVironment, Inc. – historik

Den samlede kvantitative score er steget fra 3,2 til 4,0, selvom kursen er faldet fra 140,32 til 120,60 USD. Analysen fremhæver nu to store nye kontrakter, laserproduktionen og Titan, mens SCAR er gået fra stop work order til opsagt kontrakt.

• Ny KatalysatorerProduktionskontrakt på cirka 465 mio. USD til LOCUST-laseren og en sole-source IDIQ på 500 mio. USD til Titan, med 80 mio. USD til Golden Dome, indgår nu som konkrete styrker.
• Forværret RisiciSCAR-programmet er gået fra stop work order og genudbud til en opsagt kontrakt i marts 2026. Space, Cyber og Directed Energy-omsætningen er faldet 21 %, og segmentet er negativt på justeret EBITDA.
• Forværret MomentumKursen er faldet fra 140,32 til 120,60 USD og ligger nu cirka 68 % under 52-ugers højden på 411 USD. Momentumscoren er ændret fra 1 til 2, men aktien ligger under både 50- og 200-dages gennemsnit.
• Forbedret VærdiansættelseMarkedsværdien er faldet fra 7,1 til 6,1 mia. USD, og P/E på guidet justeret EPS er faldet fra cirka 44 til cirka 38. Værdiansættelsesscoren er hævet fra 4 til 5.
• Forbedret IndtjeningKvalitetsscoren er hævet fra 3 til 4 og indtjeningskvaliteten fra 2 til 3. Regnskabsfejl, ERP-udrulning og gruppesøgsmål er ikke længere fremhævet, mens negativt frit cash flow i FY27 og insidersalg er.
• Ændret KonklusionSamlet score er steget fra 3,2 til 4,0. Fokus er flyttet fra genoprettelse af tillid efter regnskabsfejl til eksekvering af ordrebog og kapacitetsudvidelser under negativt cash flow.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 2. okt. 2026.

Den samlede score er faldet fra 4,0 til 3,2, fordi alle dimensioner undtagen værdiansættelse er skåret ned. Kursen er stort set uændret (ca. 140 USD), men vurderingen lægger nu mere vægt på negativ fri cash flow, ERP-problemer og gruppesøgsmål.

• Forværret IndtjeningKvalitet er faldet fra 4 til 3 og indtjeningskvalitet fra 3 til 2. Der peges nu på negativ fri cash flow på ca. 165 mio. USD og negativ driftskontantstrøm på 78,4 mio. USD i regnskabsår 2026.
• Ny RisiciNye risici er ERP-udrulning, der har forstyrret produktion og leverancer, gruppesøgsmål efter regnskabsfejlene og tung kapitalbinding i lager og kapacitet.
• Forværret VækstVækstscoren er faldet fra 7 til 6. Funded backlog nævnes nu som 1,5 mia. USD (op 37 %) mod en samlet ordrebeholdning på 2,7 mia. USD før, og fremtidig vækst på ca. 10 % følger efter et opkøbsdrevet spring på 141 %.
• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 2 til 1. Aktien er faldet ca. 54 % på 12 måneder og ca. 49 % på seks måneder og handler tæt på 52-ugers-lavpunktet på 135 USD, trods en justeret EPS på 0,59 mod ca. 0,24 USD forventet.
• Ændret KatalysatorerKatalysatorerne om AV Eagle-produktion i Grækenland, E-HEL-lasere, 2030-målene og midtvejsvalget er udgået. I stedet er kommet Golden Dome, nye modværnssystemer, forbedring af margin og kontantstrøm samt regnskabet for tredje kvartal i marts 2027.
• Ændret ForretningForretningen beskrives nu med større vægt på, at Space-segmentet er mere projektbaseret og underpræsterer, og Space & Satellite er kun med som tema med lav tillid på 0,65.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 9. sep. 2026.