BigBear.ai Holdings, Inc. – historik

Den samlede kvantitative score er faldet fra 3,6 til 2,6, hovedsageligt på vækst, værdiansættelse og indtjeningskvalitet, mens kursen er faldet fra 2,84 til 2,64 USD. Nye risikofaktorer er et aktieudbudsprogram på op til 100 mio. aktier og en bestyrelsesafgang, mens risikoen fra resterende konvertibel gæld er bortfaldet.

• Forværret VækstVækstscoren er faldet fra 6 til 4. Helårsguidancen på 135-165 mio. USD kræver nu 64-94 mio. USD i andet halvår mod 71,1 mio. USD i første halvår, så der skal acceleration til.
• Ny RisiciEt aktieudbudsprogram på op til 100 mio. nye aktier via Jefferies er kommet til som en udvandingsrisiko. En direktør i revisions- og kompensationsudvalg er desuden trådt ud af bestyrelsen i september.
• Ændret VærdiansættelseVærdiansættelsen er nu vurderet ud fra virksomhedsværdi på ca. 0,86 mia. USD efter fradrag af 409,8 mio. USD i likvider, ca. 6 gange guidancens midtpunkt. Scoren er faldet fra 4 til 3 (tidligere P/S ca. 10,3).
• Forværret IndtjeningKvalitet og indtjeningskvalitet er hver faldet fra 3 til 2. Justeret EBITDA er negativ med 11,6 mio. USD mod negativ 8,5 mio. USD året før, og nettotabet var 25,7 mio. USD i kvartalet.
• Bortfaldet BalanceDen tidligere negative trigger om forfald af resterende konvertible obligationer i december 2026 indgår ikke længere. Balancen beskrives nu som ryddet for konvertibel gæld.
• Ny ForretningNAVAIR og NASA fremhæves som nye kunder, og Ask Sage-platformen og ConductorOS-demonstrationer på hærens øvelser står nu centralt. Tidligere fremhævet CMMC Level 2 og El Salvador-aftalen indgår ikke.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 18. sep. 2026.