Brookfield Renewable Corp. – historik

Den samlede score er faldet fra 4,8 til 4,6, fordi værdiansættelsen nu vurderes på kurs i forhold til FFO frem for indre værdi, og indtjeningskvaliteten er skrevet ned. Samtidig er rammeaftalerne med Microsoft og Google, batteriporteføljen og udskydelsen af afstemningen om samling af BEP og BEPC kommet tydeligere frem.

• Ændret KatalysatorerAfstemningen om samling af BEP og BEPC er udskudt fra 14. til 29. oktober 2026. Det kræver nu 66 % af BEP-enhederne, og gennemførelsen ventes stadig i fjerde kvartal.
• Forværret VærdiansættelseValue er sænket fra 7 til 6. Vurderingen bygger nu på cirka 13,8 gange LTM FFO og 5,3 % i udbytte frem for kurs i forhold til indre værdi på 0,45 og 5,5 % i udbytte.
• Ændret IndtjeningQuality er hævet fra 4 til 5 på grund af solid likviditet på 5,1 mia. USD. EarningsQuality er sænket fra 5 til 4, fordi afstanden mellem FFO og det negative regnskabsresultat og afhængigheden af aktivsalg vægtes højere.
• Forbedret VækstVæksten dokumenteres nu med LTM FFO op 14 % og FFO per enhed op 11 % til 2,14 USD, mod tidligere kvartalsvækst på 13 %. Rapporteret omsætning er faldet 1,5 %, og Growth er uændret på 6.
• Ny ForretningRammeaftaler med Microsoft på over 10,5 GW og Google på op til 3 GW, pipeline på 80 GW, batterier på cirka 6 GW og lånetilsagn til op til 10 AP1000-reaktorer er nu konkrete nævnte styrker.
• Ny RisiciNye risici er amerikansk politik og told, hydrologi, afhængighed af få tech-kunder og Brookfields dominerende ejerskab. Risikoen om forsinket Aypa-godkendelse og lukning i første halvår 2027 indgår ikke længere.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 26. sep. 2026.