Celsius Holdings Inc. – historik

Den samlede score er hævet fra 4,8 til 5,2, drevet af en mere gunstig værdiansættelse og højere indtjeningskvalitet, mens vækstscoren er sænket fra 7 til 5,5. Kursen er 28,19 USD mod 27,52 USD, og Celsius-brandet ventes først tilbage i vækst i fjerde kvartal 2026.

• Forbedret VærdiansættelseScoren er hævet fra 5 til 6,5. Forventet kurs-indtjening er cirka 18-20 mod 20,5 før, og EV er nu cirka 10 gange annualiseret justeret EBITDA.
• Forværret VækstScoren er sænket fra 7 til 5,5. Omsætningen steg 10,6 % og lå cirka 68 mio. USD under konsensus, og ledelsen guider til uændret udvikling for Celsius-brandet i tredje kvartal.
• Forbedret IndtjeningQuality og EarningsQuality er hævet fra 5 til 6. Driftens pengestrøm var 296,3 mio. USD mod et nettoresultat på 165,4 mio. USD, men 80,9 mio. USD i engangsomkostninger trækker ned.
• Ændret RisiciKundekoncentrationen er nu opgjort til 60,2 % af omsætningen fra PepsiCo, og ledelsen siger selv, at SKU-rationaliseringen af Celsius-brandet var for dyb.
• Ny LedelseAdministrerende direktør, direktionsmedlem og bestyrelsesmedlemmer har erhvervet aktier i markedet i 2026, hvilket nu fremhæves som tegn på tillid til genopretning.
• Ændret KatalysatorerRegnskab for tredje kvartal er sat til 5. november 2026, og Celsius-brandet ventes i vækst i fjerde kvartal. Svært sammenligningsgrundlag for Alani Nu er ny risiko; koffeinregulering er udgået.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 6. okt. 2026.

Selskabets kursniveau er lidt lavere, og analysen vægter nu det presserede resultat i andet kvartal tungere: bruttomarginen er faldet, og nettoresultat og EPS er faldet kraftigt. Vækstscoren er hævet, værdiansættelsesscoren sænket.

• Forværret IndtjeningBruttomarginen beskrives nu som faldet 340 bp til 48,1 %, mod tidligere stabil omkring 48 %. Justeret EBITDA er faldet 12 %, og nettoresultatet er faldet 45 %.
• Forbedret VækstVækstscoren er hævet fra 6 til 7, med H1-omsætning på 1.600 mio. USD (op 50 %). Andet kvartal missede dog konsensus på ca. 873 mio. USD.
• Forværret VærdiansættelseVærdiansættelsesscoren er sænket fra 6 til 5. Forward P/E er ca. 20,5 (før 20,9), og vurderingen er nu mere forbeholden på grund af faldende marginer.
• Ændret BalanceKontanter på 631 mio. USD står nu over for 668 mio. USD i langfristet gæld, og der er tilbagekøbt aktier for 100 mio. USD i andet kvartal. Tidligere omtalt FCF-vækst på 42 % indgår ikke længere.
• Ændret KatalysatorerTriggers om Portugal-lancering, nye brandopkøb, gældsrefinansiering og insiderkøb er udgået. Nye er fortsatte aktietilbagekøb og eskalerende promoveringskrig.
• Forværret MomentumKursen er faldet fra 28,21 til 27,52 USD og markedsværdien fra 7,14 til 6,96 mia. USD. Aktien står nu ca. 59 % under 52-ugers toppen, og momentumscoren er uændret 2.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 17. sep. 2026.