ConocoPhillips – historik

Kursen er steget til 154,03 USD fra 142,34 USD, og oliepriserne er løftet til over 100 USD for WTI. Samlet score er 6,8 mod 6,6, mens værdiansættelsen er blevet endnu mere krævende. Kirkuk-aftalen og Mellemøsten-risikoen fylder mere.

• Forværret VærdiansættelseTrailing P/E er steget fra omkring 18 til 20,5 efter kursstigningen, mens forward P/E er 12,8. Scoren er uændret på 4, og vurderingen hviler nu på en oliepris over 100 USD for WTI mod omkring 96 USD.
• Forbedret MomentumKursen er steget fra 142,34 til 154,03 USD, næsten på 52-ugers højdepunktet på 154,28 USD. RSI er 74, og kursen ligger langt over 200-dages gennemsnit på 121,31 USD. Scoren er uændret på 9.
• Forbedret VækstVækstscoren er hævet fra 6 til 7, fordi omsætningen i andet kvartal steg 37 % til 19,2 mia. USD, og justeret EPS steg til 3,24 USD fra 1,56 USD. Væksten er fortsat prisdrevet, med kun cirka 3,7 % årlig forventet vækst.
• Ændret KatalysatorerKirkuk-aftalen med bp om 42 % forventes nu lukket inden årsskiftet i stedet for at afvente godkendelse af udviklingsplanen i H1 2027. Ledelsesskiftet er opjusteret fra lav til medium påvirkning.
• Ny RisiciKonflikten i Den Persiske Golf er nu direkte nævnt som risiko for tidsplanen i Qatar, hvor ledelsen forventer forsinkelser målt i måneder. Risikoen for faldende produktion i andet kvartal er ikke længere nævnt.
• Ændret ForretningLNG-offtake er opjusteret til 12,2 mio. tons om året fra cirka 12 mio. tons, efter nye kommercielle LNG-aftaler i andet kvartal.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 16. okt. 2026.

Aktien er steget fra 125,27 til 142,34 USD og ligger nu tæt på 52-ugers toppen, så værdiansættelsen er blevet markant mere stram (Value fra 6 til 4). Samlet score er faldet fra 7,0 til 6,6, og olieprisens geopolitiske præmie fylder mere i risikobilledet.

• Forværret VærdiansættelseValue er faldet fra 6 til 4. P/E ligger omkring 18 på trailing-indtjening, og opsiden til analytikernes gennemsnitlige mål er skrumpet fra 13-20 % til omkring 4 %.
• Forbedret MomentumMomentum er steget fra 8 til 9. Kursen er gået fra 125,27 til 142,34 USD og ligger nu stort set på 52-ugers toppen på 142,54 USD, mod 8-12 % under toppen tidligere.
• Ny RisiciDen høje oliepris, WTI omkring 96 USD, tilskrives nu konflikten mellem USA og Iran, og en diplomatisk løsning kan fjerne prispræmien. Tidligere var risikoen et prisfald under 80 USD.
• Forværret VækstGrowth er faldet fra 7 til 6. Væksten beskrives som rent prisdrevet med stort set flad produktion på 2,248 mio. tønder om dagen, mens rekordproduktion før blev fremhævet.
• Ændret KatalysatorerAndelen på 42 % i Kirkuk i Irak er nu sikret og i udviklingsfasen frem for afventende lukning, og genindtræden i Syrien er nyt. Port Arthur LNG er flyttet til H2 2027.
• Forværret KonklusionSamlet score er faldet fra 7,0 til 6,6. Tonen er skiftet fra en balanceret risiko-afkast-profil til god kvalitet til en fuld pris, hvor opsiden er begrænset.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 1. okt. 2026.

Væksten vurderes nu højere, fordi fokus er flyttet til den mere end fordoblede indtjening pr. aktie i andet kvartal 2026. Kursen er faldet fra 134,64 til 125,27 USD, og Willow har fået højere kapitalramme og første olie sat til begyndelsen af 2029. Samlet score er steget fra 6,4 til 7,0.

• Forbedret VækstVækstscoren er steget fra 5 til 7. Tidligere vejede et omsætningsfald på 23,55 % (12 mdr.) tungt. Nu fremhæves justeret EPS på 3,24 USD mod 1,42 USD og 36 % højere realiserede priser.
• Forbedret VærdiansættelseVærdiansættelsen er steget fra 5 til 6. Kursen er faldet til cirka 125 USD fra cirka 135 USD, og trailing P/E er cirka 17,8 mod 16,7-18,7 før. Forward P/E er uændret cirka 11,8.
• Forværret MomentumKursen ligger 8-12 % under toppen fra midten af september 2026, hvor den før var tæt på toppen. Scoren er uændret 8, men uge-til-uge-faldet følger Brent under 100 USD.
• Ny RisiciWillow-kapitalrammen er hævet til 8,5-9,0 mia. USD på grund af inflation i Nordslope og maritim logistik. Libyen og et muligt irakisk felt er tilføjet som geopolitiske risici.
• Ændret KatalysatorerWillow ventes nu først i produktion i begyndelsen af 2029 mod peak-produktion 2027-2028 før. En ny katalysator er erhvervelsen i Kirkuk, Irak, mens Willow-retssager og Marathon-synergier ikke længere er med.
• Ændret LedelseLedelsesskiftet er nu gennemført pr. 1. september 2026: Andy O Brien er CEO, Ryan Lance er bestyrelsesformand, og Konnie Haynes-Welsh er ny CFO. Før var skiftet kun en kommende risiko.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 6. sep. 2026.