Cisco Systems Inc. – historik

Kursen er steget fra 106,44 til 117,73 USD, og momentum er forbedret fra 6 til 7, mens kvalitet er faldet fra 8 til 7. Hukommelsespriser og AI-mix, der presser bruttomarginen, er kommet frem som ny central risiko, og totalscoren er uændret på 6,4.

• Ny IndtjeningStigende hukommelsespriser og et større AI-mix presser bruttomarginen, som er faldet sekventielt. Non-GAAP bruttomargin er 66,9 % for året, og Q4 blev mødt af et kursfald på ca. 7 %.
• Forværret IndtjeningKvalitet er faldet fra 8 til 7. Gæld på 29,5 mia. USD mod 15,9 mia. USD i likvider og faldende bruttomargin vægter nu tungere end tidligere nævnt ROE på 27,3 %.
• Forbedret MomentumMomentum er steget fra 6 til 7. Kursen ligger nu 10-14 % under toppen på 130,37 USD, mod 18 % under før, og er ca. 76 % over bunden på 66,81 USD, mod ca. 59 % før.
• Ændret VærdiansættelseValue-scoren er uændret på 4, men forward-multiplen er ca. 23x FY2027 non-GAAP EPS, mod 21,7 før, og markedsværdien er steget fra 419,65 til 464,16 mia. USD.
• Ny RisiciHyperscalernes forhandlingskraft, flat servicesomsætning og afhængighed af hukommelsesleverandører er nye risici. Tidligere fokus på HPE-Junipers integration og eksportkontrol er udgået.
• Ændret KatalysatorerQ1 FY2027-regnskabet i november 2026 er opgraderet fra medium til høj betydning. Cloud Control, Nvidia-partnerskab og bolt-on-opkøb er udgået, mens Cisco Live, campusfornyelse og afdæmpning af hukommelsespriser er kommet til.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 22. sep. 2026.