Corteva, Inc – historik

Vylor-udskillelsen er gennemført 1. oktober 2026, og Corteva er nu et rent crop protection-selskab med markant lavere kurs, omsætning og indtjening. Kreditvurderingen er nedjusteret, og PFAS-forliget er kommet til som ny risiko.

• Ændret ForretningFrøforretningen er udskilt som Vylor, og Corteva består kun af crop protection, biologicals og digitale værktøjer. Før var udskillelsen planlagt, og Pioneer og frøgenetik var kerneaktiver.
• Forbedret VærdiansættelseKursen er nulstillet fra 87,86 USD og 58,6 mia. USD i markedsværdi til cirka 12,5 USD og 8,4 mia. USD. Value-scoren er steget fra 4 til 7, med cirka 6-7 gange EV/EBITDA mod forward P/E på 22,3.
• Forværret VækstGrowth-scoren er faldet fra 6 til 4. Crop protection-omsætningen faldt 4 % i 2. kvartal, og målet er cirka 3 % årlig vækst mod tidligere 3,7 % samlet vækst og hævet EBITDA-guidance på 4,1-4,3 mia. USD.
• Forværret IndtjeningPro forma EBITDA-margin er cirka 16-17 % på cirka 1,3 mia. USD EBITDA mod 22,5-23,5 % for koncernen før. Målet er over 18 % i 2029, og tilbagekøb på 1,2-1,4 mia. USD er skitseret til 2029.
• Ny RisiciS&P har nedjusteret kreditvurderingen til BBB+ fra A- på grund af mindre skala og diversificering. Et PFAS-forlig på 455 mio. USD, delt med Chemours og DuPont, er kommet til.
• Forværret MomentumMomentum-scoren er faldet fra 6 til 4. Kurshistorikken er ikke længere sammenlignelig efter udskillelsen, og indeksændringer giver teknisk salgspres.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 7. sep. 2026.