Casella Waste Systems Inc. – historik

Den samlede score er svagt faldet fra 5,0 til 4,8, især fordi værdiansættelsen vurderes mere afdæmpet (fra 6 til 4) og væksten lidt lavere (fra 8 til 7). Fokus er flyttet mod gennemført systemintegration og lukning af konkurrerende affaldskapacitet i Nordøsten.

• Forværret VærdiansættelseValue-scoren er sænket fra 6 til 4. EV/EBITDA på ca. 13-14 gange og nettogæld på 2,7 gange EBITDA vurderes nu som rimelig, men ikke billig.
• Forværret VækstGrowth-scoren er faldet fra 8 til 7. Den organiske vækst nævnes nu konkret (6,9 %) over for en samlet omsætningsvækst på 16,9 %, og EBITDA-guidance er kun gentaget.
• Forværret IndtjeningEBITDA-marginen er ned 80 bp. til 22,7 % på grund af brændstofgebyrer og svag Resource Solutions. GAAP-nettoresultat forventes nu kun 0-6 mio. USD, efter guidance er sænket.
• Ny KatalysatorerNye katalysatorer er lukningen af Hudson Falls-forbrændingsanlægget ved udgangen af 2026, McKean-udvidelsen med egen jernbanevognpark og besparelser på administration. Hyland/Hakes-godkendelser og Ontario-lukning indgår ikke længere.
• Forbedret ForretningIntegrationen af de mellematlantiske systemer er gennemført, og 13 ruter er fjernet. Fokus er flyttet mod mindre opkøb, der er hurtigere at integrere.
• Ændret MomentumMomentum-scoren er uændret på 3. Kursen er ca. 84 USD og under både 50- og 200-dages gennemsnit, men 52-ugers højdepunktet angives nu til 107,96 USD mod 121,24 USD før.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 26. sep. 2026.