Dollar General Corp. – historik

Den samlede score er uændret på 6,2, men sammensætningen har flyttet sig: Vækst er sænket fra 7 til 6, fordi EPS-fremgangen i højere grad tilskrives tilbagebetalte toldafgifter, mens Earnings Quality er hævet fra 5 til 6 på baggrund af stærk cash-konvertering. Gældsætningen er nu fremhævet som en begrænsning.

• Forværret VækstVækstscoren er sænket fra 7 til 6. EPS-stigningen på 33 % tillægges nu i højere grad tilbagebetalte told (ca. 81 basispoint på bruttomarginen), så den underliggende vækst vurderes mere moderat.
• Forbedret IndtjeningEarnings Quality er hævet fra 5 til 6. Fokus er flyttet til cash-konvertering: FCF på 2,39 mia. USD (op 42 %) og FCF per aktie på 12,24 USD, der ligger klart over EPS.
• Ny BalanceGældsætningen fremhæves nu som en begrænsning på kvaliteten: net debt/EBITDA omkring 4,0 og gæld/egenkapital omkring 179 %. Det indgik ikke som tal i den forrige vurdering.
• Forbedret MomentumKursen er steget fra 123,24 til 126,54 USD, og afstanden til 52-ugers-højden på 158,23 USD er mindsket fra ca. 22 % til ca. 20 %. Momentum-scoren er uændret på 6.
• Ny RisiciNye risici er ændringer i SNAP og offentlige overførsler, hurtigere levering fra Walmart og Amazon i landdistrikter samt svag udvikling i pOpshelf. Insidersalg og lønstigninger indgår ikke længere.
• Ændret KatalysatorerKatalysatorerne er flyttet mod Q3-regnskab i december 2026, DG Media Network og ombygninger. Nyt butiksformat, abonnementsbaseret loyalitetsprogram og Five Below som konkurrent indgår ikke længere.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 26. sep. 2026.