Dollar General Corp. – historik

Aktien er steget fra 126,54 til 132,83 USD, og værdiansættelsen er dermed strammet (P/E fra ca. 15,9 til ca. 17,1). Vækstscoren er løftet til 7, mens samlet score er uændret på 6,2. Forretningsbilledet og katalysatorerne er stort set uændrede.

• Forværret VærdiansættelseValue er sænket fra 7 til 6, fordi P/E er steget fra ca. 15,9 til ca. 17,1 og forward P/E fra ca. 15,3 til ca. 16,5, efter at kursen er steget.
• Forbedret VækstGrowth er løftet fra 6 til 7, med vægt på EPS-vækst på 33,3 pct. og den hævede helårsguidance på 7,80-8,00 USD, selvom ca. 0,25 USD stammer fra tilbagebetalt told.
• Forbedret MomentumKursen ligger nu ca. 16 pct. under 52-ugers højdepunktet mod ca. 20 pct. før, og aktien handler over både 50- og 200-dages gennemsnit. Momentum-scoren er uændret på 6.
• Ændret RisiciÆndringer i SNAP og offentlige overførsler vurderes nu som højere påvirkning (high mod medium før), mens ny toldpolitik er nedjusteret til medium fra high.
• Ændret BalanceGældsbyrden nævnes fortsat som en begrænsning, men nu med samlet gæld på ca. 15,8 mia. USD og ROIC på ca. 8,2 pct. i stedet for net debt/EBITDA på ca. 4,0. Quality er uændret på 6.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 14. okt. 2026.

Den samlede score er uændret på 6,2, men sammensætningen har flyttet sig: Vækst er sænket fra 7 til 6, fordi EPS-fremgangen i højere grad tilskrives tilbagebetalte toldafgifter, mens Earnings Quality er hævet fra 5 til 6 på baggrund af stærk cash-konvertering. Gældsætningen er nu fremhævet som en begrænsning.

• Forværret VækstVækstscoren er sænket fra 7 til 6. EPS-stigningen på 33 % tillægges nu i højere grad tilbagebetalte told (ca. 81 basispoint på bruttomarginen), så den underliggende vækst vurderes mere moderat.
• Forbedret IndtjeningEarnings Quality er hævet fra 5 til 6. Fokus er flyttet til cash-konvertering: FCF på 2,39 mia. USD (op 42 %) og FCF per aktie på 12,24 USD, der ligger klart over EPS.
• Ny BalanceGældsætningen fremhæves nu som en begrænsning på kvaliteten: net debt/EBITDA omkring 4,0 og gæld/egenkapital omkring 179 %. Det indgik ikke som tal i den forrige vurdering.
• Forbedret MomentumKursen er steget fra 123,24 til 126,54 USD, og afstanden til 52-ugers-højden på 158,23 USD er mindsket fra ca. 22 % til ca. 20 %. Momentum-scoren er uændret på 6.
• Ny RisiciNye risici er ændringer i SNAP og offentlige overførsler, hurtigere levering fra Walmart og Amazon i landdistrikter samt svag udvikling i pOpshelf. Insidersalg og lønstigninger indgår ikke længere.
• Ændret KatalysatorerKatalysatorerne er flyttet mod Q3-regnskab i december 2026, DG Media Network og ombygninger. Nyt butiksformat, abonnementsbaseret loyalitetsprogram og Five Below som konkurrent indgår ikke længere.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 26. sep. 2026.