Danaher Corporation – historik

Bioprocessing viser tegn på genopretning med ordrevækst på ca. 15 %, men leverancer for ca. 100 mio. USD er rykket til 2027. Kvalitetsscoren er løftet fra 6 til 8, vækstscoren sænket fra 6 til 5, og gælden er steget markant efter Masimo.

• Forbedret ForretningBioprocessing er gået fra afmattet vækst og flere svage kvartaler til ordrevækst på ca. 15 % i andet kvartal, men ca. 100 mio. USD i leverancer er udskudt til 2027.
• Forværret VækstVæksten er scoret ned fra 6 til 5. Kernevæksten er 3 % med uændret guidance på 3-4 %, og udskudte leverancer vejer, mens EPS-guidance er hævet til 8,45-8,60 USD.
• Forbedret IndtjeningKvalitet er løftet fra 6 til 8 med fokus på justeret driftsmargin på 27,1 %, mens diagnostikmarginen er faldet 160 basispoint til 24,5 % efter Masimo.
• Ny BalanceGælden er steget til ca. 24-25 mia. USD efter Masimo, med gældsgrad på ca. 3 gange EBITDA, hvilket begrænser råderummet til store opkøb og aktietilbagekøb.
• Forværret VærdiansættelseForward P/E er steget fra ca. 22,5 til ca. 25 og trailing P/E fra ca. 36,8 til ca. 39, da kursen er steget fra 218,85 til 221,55 USD. Scoren er uændret på 4.
• Forbedret MomentumMomentum er scoret op fra 5 til 6. Aktien faldt ca. 13-15 % efter Q2-regnskabet, men er steget til ca. 9 % under 52-ugers toppen på 242,80 USD.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 5. sep. 2026.