Danaher Corporation – historik

Aktien er steget fra 221,55 til 231,50 USD og ligger nu ca. 5 % under 52-ugers toppen, og Momentum- og Earnings Quality-scorerne er hævet med 1 point hver. Samtidig er Danaher fået ny administrerende direktør pr. 1. oktober 2026, mens Q3-regnskabet den 21. oktober fortsat er den næste store test.

• Forbedret MomentumKursen er steget fra 221,55 til 231,50 USD og ligger nu ca. 5 % under toppen på 242,80 USD mod ca. 9 % før. Momentum-scoren er hævet fra 6 til 7 efter flere opjusterede kursmål i oktober.
• Ny LedelseJulie Sawyer Montgomery har pr. 1. oktober 2026 afløst Rainer Blair som administrerende direktør. Skiftet nævnes nu som en ny eksekveringsrisiko og som en mulig strategiopdatering i 2027.
• Forbedret IndtjeningEarnings Quality er hævet fra 7 til 8, understøttet af fri cash flow på 1,265 mia. USD i Q2 (op 15,5 %) svarende til 1,45 gange nettoresultatet.
• Ændret VærdiansættelseForward P/E er ca. 23,8 mod ca. 25 før, mens trailing P/E er opgivet til 35-41 mod ca. 39. Value-scoren er uændret på 4, og opsiden til gennemsnitligt analytikerniveau er fortsat ca. 5 %.
• Bortfaldet RisiciDen tidligere omtalte gældsætning på ca. 3 gange EBITDA efter Masimo og analytikernes kritik af Masimo-opkøbet er ikke længere fremhævet. Opkøbet af StatLab er heller ikke nævnt.
• Ændret KonklusionSamlet score er hævet fra 6,0 til 6,4. Konklusionen fokuserer nu på, at aktien er prissat til genopretning efter en kraftig kursstigning, med Q3-regnskabet som test.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 1. okt. 2026.

Bioprocessing viser tegn på genopretning med ordrevækst på ca. 15 %, men leverancer for ca. 100 mio. USD er rykket til 2027. Kvalitetsscoren er løftet fra 6 til 8, vækstscoren sænket fra 6 til 5, og gælden er steget markant efter Masimo.

• Forbedret ForretningBioprocessing er gået fra afmattet vækst og flere svage kvartaler til ordrevækst på ca. 15 % i andet kvartal, men ca. 100 mio. USD i leverancer er udskudt til 2027.
• Forværret VækstVæksten er scoret ned fra 6 til 5. Kernevæksten er 3 % med uændret guidance på 3-4 %, og udskudte leverancer vejer, mens EPS-guidance er hævet til 8,45-8,60 USD.
• Forbedret IndtjeningKvalitet er løftet fra 6 til 8 med fokus på justeret driftsmargin på 27,1 %, mens diagnostikmarginen er faldet 160 basispoint til 24,5 % efter Masimo.
• Ny BalanceGælden er steget til ca. 24-25 mia. USD efter Masimo, med gældsgrad på ca. 3 gange EBITDA, hvilket begrænser råderummet til store opkøb og aktietilbagekøb.
• Forværret VærdiansættelseForward P/E er steget fra ca. 22,5 til ca. 25 og trailing P/E fra ca. 36,8 til ca. 39, da kursen er steget fra 218,85 til 221,55 USD. Scoren er uændret på 4.
• Forbedret MomentumMomentum er scoret op fra 5 til 6. Aktien faldt ca. 13-15 % efter Q2-regnskabet, men er steget til ca. 9 % under 52-ugers toppen på 242,80 USD.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 5. sep. 2026.