Dow Inc. – historik

Indtjeningsløftet forklares nu af et midlertidigt forsyningschok omkring Hormuz-strædet frem for gradvis margingenopretning. Forventet EBITDA falder i tredje kvartal, og 2027-estimaterne er sænket. Samlet score er steget fra 4,4 til 4,6.

• Ændret ForretningPrisstøtten skyldes nu en midlertidig forsyningsforstyrrelse omkring Hormuz-strædet, hvor den før blev knyttet til overkapacitet fra Kina og Mellemøsten og en gradvis margingenopretning.
• Forværret VækstForventet operating EBITDA i tredje kvartal er ca. 1,7 mia. USD mod 2,3 mia. i andet kvartal, og 2027-EPS er sænket fra 1,83 til 1,21 USD.
• Forværret VærdiansættelseValue-scoren er faldet fra 6 til 5, da P/E er ca. 23,6 på de nedjusterede 2027-estimater. Udbytteafkastet er stort set uændret, fra 4,84 % til ca. 4,9 %.
• Forbedret IndtjeningScoren for indtjeningskvalitet er hævet fra 4 til 5. Fri pengestrøm udgjorde ca. 86 % af resultatet i andet kvartal, men det indeholdt en engangsgevinst, og aktieantallet er steget.
• Ændret MomentumMomentum-scoren er hævet fra 3 til 4, og kursen er 28,59 USD mod 28,20. Citi har nedgraderet aktien til Neutral, og flere banker har sænket deres vurderinger.
• Ændret RisiciAsbestansvar, risiko for udbyttenedsættelse og europæiske anlægslukninger fremhæves ikke længere. Normalisering af forsyningen og CEO-skiftet til Karen Carter er kommet til.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 23. sep. 2026.