DexCom – historik

Tredje kvartal 2026 er offentliggjort med 11 % omsætningsvækst mod 13 % i andet kvartal, men højere marginer og en hævet guidance. Quant Score er steget fra 6,2 til 6,4, mens væksten og værdiansættelsen scorer lavere. Nye emner er Medicaid- og PBM-risici, et nyt tilbagekøbsprogram og direkte salg i Europa.

• Forværret VækstOmsætningsvæksten er faldet fra 13 % i andet kvartal til 11 % i tredje, og international vækst er faldet fra 19 % til 5 %. Growth-scoren er faldet fra 7 til 6.
• Forbedret IndtjeningIkke-GAAP bruttomargin er steget fra 64,1 % til 65,1 %, og guidance for 2026 er hævet til 5,20-5,25 mia. USD i omsætning. Fri pengestrøm var 906 mio. USD over ni måneder, og scoren for earnings quality er steget fra 7 til 8.
• Forværret VærdiansættelseTrailing P/E er steget fra cirka 30,7 til 31,1, mens forward P/E er faldet fra 27,6 til 26,9. Value-scoren er sænket fra 5 til 4 med vægt på den høje pris i forhold til væksten.
• Forbedret MomentumKursen er steget fra cirka 78 til 79,41 USD, og afstanden til 52-ugers højdepunktet er faldet fra 16 % til 14 %. Momentum-scoren er hævet fra 4 til 6, selvom aktien faldt cirka 10 % over to dage i november.
• Ændret KatalysatorerRegnskabet for tredje kvartal er indtruffet, og et nyt tilbagekøbsprogram på 1 mia. USD for 2027 samt G7 15 Day i Canada og Japan er kommet til. Direkte salg i Europa og indtræden i Indien, Brasilien og Mexico er også nye punkter.
• Ny RisiciMedicaid-budgetpres og tabte PBM-kontrakter (under 4 % af USA-omsætningen) samt formularændringer i 2027 er nye risici. Abbotts Libre Duo med ketonmåling er også nævnt som konkurrencepres.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 24. okt. 2026.