Equifax Inc. – historik

Regulatorisk usikkerhed om to-bureau-rapporter i realkreditmarkedet er kommet til som ny og central risiko, og aktien er faldet yderligere til nye bundniveauer. Marginerne er forbedret, mens væksten ekskl. FICO-royalties er mere afdæmpet. Samlet score er steget fra 5,2 til 5,4.

• Ny RisiciFHFA overvejer at tillade to-bureau-rapporter i stedet for tre i realkreditmarkedet, hvilket kan fjerne en tredjedel af rapporterne. Risikoen var ikke med i den forrige analyse.
• Forværret MomentumKursen er faldet fra 155,32 til omkring 143,60 USD og ligger under 52-ugers lavpunktet fra før. Momentum-scoren er sænket fra 2 til 1, og kursmålene er sænket af Goldman Sachs og Barclays.
• Forbedret IndtjeningEBITDA-marginen ekskl. FICO var knap 35 % i Q2, op 120 basispunkter, og fokus er flyttet fra retssagsforliget til marginforbedring. Quality og Earnings Quality er hævet fra 6 til 7.
• Forværret VækstOmsætningsvæksten er opgjort til 11 % rapporteret, men kun ca. 7 % ekskl. FICO-royalties, og helårsguidance ligger under tidligere konsensus. Growth-scoren er sænket fra 7 til 6.
• Forbedret VærdiansættelseP/E er faldet fra 27,3 til ca. 24,5, og forward P/E er omkring 17 efter kursfaldet. Value-scoren er hævet fra 5 til 6.
• Ny ForretningAftalen om at købe Círculo de Crédito i Mexico, et fordoblet AI-besparelsesmål på 150 mio. USD og accelereret VantageScore-adoption blandt ca. 1.300 långivere er kommet til.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 24. sep. 2026.