Equifax Inc. – historik

Aktiekursen er steget fra 143,60 USD til 176,03 USD efter et regnskab, hvor margin og AI-besparelser overgik forventningerne. Momentum er forbedret markant, mens realkreditmarkedet fortsat trækker ned i guidance og 2027-udsigterne.

• Forbedret MomentumMomentum-scoren er hævet fra 1 til 5. Aktien er steget omkring 35 % i oktober fra bundniveauet, men ligger stadig 23 % under 52-ugers højdepunktet på 228,67 USD.
• Forbedret VækstVækstscoren er steget fra 6 til 7. Omsætningen voksede 10 % i tredje kvartal og justeret EPS 11 %, men helårsguidance for omsætning er sænket med 80 mio. USD pga. realkreditmarkedet.
• Ændret VærdiansættelseForward P/E er steget fra omkring 17 til cirka 20,7, efter kursstigningen. Værdiscoren er uændret på 6, og markedsværdien er steget fra 16,9 til 20,68 mia. USD.
• Ændret RisiciSvagt realkreditmarked forventes at fortsætte, med fald i oprindelser i høj encifret procent i 2027. Risikoen for to-bureau-regler er fortsat nævnt, men er ikke længere en Q4 2026-afgørelse.
• Ændret KatalysatorerVantageScore-adoptionen er steget fra omkring 1.300 til omkring 2.000 långivere. Círculo de Crédito forventes nu lukket i Q4 2026 mod tidligere H1 2027, og regeringskontrakter forventes at bidrage mere i 2027.
• Ændret KonklusionDen samlede Quant Score er steget fra 5,4 til 6,4. Tonen er skiftet fra fokus på ekstremt svagt momentum og regulatorisk afklaring til margin, kontantstrøm og AI-besparelser samt et cyklisk pres fra realkredit.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 11. okt. 2026.

Regulatorisk usikkerhed om to-bureau-rapporter i realkreditmarkedet er kommet til som ny og central risiko, og aktien er faldet yderligere til nye bundniveauer. Marginerne er forbedret, mens væksten ekskl. FICO-royalties er mere afdæmpet. Samlet score er steget fra 5,2 til 5,4.

• Ny RisiciFHFA overvejer at tillade to-bureau-rapporter i stedet for tre i realkreditmarkedet, hvilket kan fjerne en tredjedel af rapporterne. Risikoen var ikke med i den forrige analyse.
• Forværret MomentumKursen er faldet fra 155,32 til omkring 143,60 USD og ligger under 52-ugers lavpunktet fra før. Momentum-scoren er sænket fra 2 til 1, og kursmålene er sænket af Goldman Sachs og Barclays.
• Forbedret IndtjeningEBITDA-marginen ekskl. FICO var knap 35 % i Q2, op 120 basispunkter, og fokus er flyttet fra retssagsforliget til marginforbedring. Quality og Earnings Quality er hævet fra 6 til 7.
• Forværret VækstOmsætningsvæksten er opgjort til 11 % rapporteret, men kun ca. 7 % ekskl. FICO-royalties, og helårsguidance ligger under tidligere konsensus. Growth-scoren er sænket fra 7 til 6.
• Forbedret VærdiansættelseP/E er faldet fra 27,3 til ca. 24,5, og forward P/E er omkring 17 efter kursfaldet. Value-scoren er hævet fra 5 til 6.
• Ny ForretningAftalen om at købe Círculo de Crédito i Mexico, et fordoblet AI-besparelsesmål på 150 mio. USD og accelereret VantageScore-adoption blandt ca. 1.300 långivere er kommet til.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 24. sep. 2026.