Erasca Inc. – historik

Momentum-scoren er hævet fra 6 til 8, mens Growth er sænket fra 3 til 2, så samlet score er steget fra 3,2 til 3,4. Nye elementer er patentstriden med Revolution Medicines og søgsmålene mod selskabet, og der er nu tal for responsraten i lungekræft.

• Ny RisiciRevolution Medicines har varslet krænkelse af et amerikansk patent mod ERAS-0015, og der er rejst et værdipapirgruppesøgsmål (juni 2026) og et aktionærafledt søgsmål (august 2026).
• Forbedret MomentumMomentum er hævet fra 6 til 8. Kursen er ca. 14,4 USD, op ca. 645 % på 12 måneder, men stadig ca. 41 % under toppen på 24,28 USD og faldet fra ca. 16 USD tidligt i oktober.
• Forværret VækstGrowth er sænket fra 3 til 2. Nettotabet de seneste 12 måneder er ca. 287 mio. USD, delvist drevet af engangsbetalingen på 150 mio. USD for ERAS-0015-rettigheder.
• Forbedret ForretningLungekræftdata var før uden tal, men er nu opgjort til 62 % objektiv responsrate i sent-linje ikke-småcellet lungekræft. Responsraten i bugspytkirtelkræft opgives nu til 50-57 % mod 57 % før.
• Bortfaldet KatalysatorerMerck-samarbejdet med gratis Keytruda og det planlagte førstelinje-fase 3-studie i bugspytkirtelkræft indgår ikke længere. Første data for ERAS-4001 er rykket fra Q4 2026 til H2 2026.
• Ændret VærdiansættelseMarkedsværdien er uændret ca. 5,0 mia. USD, og pro forma kassebeholdning opgives nu til ca. 978 mio. USD mod 900-980 mio. USD før. Value-scoren er uændret på 3.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 7. okt. 2026.

Selskabets profil er stort set uændret siden 22. september: kursen er lidt lavere, og Quality-scoren er hævet fra 1 til 2, mens Momentum er sænket fra 7 til 6. Risikobilledet er skærpet med fokus på det lille datasæt og et dødsfald i april 2026.

• Ny RisiciEt dødsfald og datareservationer i april 2026 udløste et kursfald på 48 %, og responsraten på 57 % bygger kun på syv patienter på anbefalet dosis.
• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 7 til 6. Kursen er gledet fra ca. 15,04 til ca. 14,5 USD og ligger nu under juli-udbuddet til 17,50 USD.
• Ændret VærdiansættelseMarkedsværdien er faldet fra ca. 5,26 til ca. 5,0 mia. USD, sat over for en pro forma kontantbeholdning på ca. 0,9-1,0 mia. USD. Value-scoren er uændret på 3.
• Forbedret BalanceQuality er hævet fra 1 til 2, fordi kassen vægtes tungere: 384,3 mio. USD pr. 30. juni plus ca. 516-594 mio. USD netto fra juli-udbuddet.
• Ændret KatalysatorerERAS-4001-data er præciseret fra H2 2026 til Q4 2026, og Keytruda-kombinationsdata er rykket fra 2027 til H1 2027 sammen med panitumumab-data.
• Ændret KonklusionSamlet score er steget fra 3,0 til 3,2, især på Quality. Konklusionen er uændret: værdien hviler på kliniske katalysatorer og en stor, udvandende kapitalbase.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 22. sep. 2026.