Elastic – historik

Kursen er steget fra 96,61 til 102,43 USD, og quant-scoren er løftet fra 6,0 til 6,2, fordi indtjeningskvaliteten er vurderet højere. Værdiansættelsen er blevet dyrere, og fundamentalanalysen har fået nye katalysatorer og risici.

• Forbedret MomentumKursen er steget fra 96,61 til 102,43 USD, og 12-måneders afkast er øget fra ca. 10 % til ca. 18 %. Aktien ligger tættere på 52-ugers toppen på 108 USD.
• Forbedret IndtjeningScoren for indtjeningskvalitet er hævet fra 5 til 6 på grund af høj FCF-konvertering med en justeret FCF-margin på 30 %. Forskellen mellem GAAP og non-GAAP trækker fortsat ned.
• Forværret VærdiansættelseForward P/E er steget fra ca. 27 til ca. 31, og P/S er ca. 6. Value-scoren er uændret på 5, men der er mindre rabat til analytikernes kursmål på ca. 112 USD.
• Ny KatalysatorerNye katalysatorer er overgang til positiv GAAP-indtjening og sovereign cloud-kontrakter i offentlig sektor. Opkøbet af Deductive AI og tilbagekøbsprogrammet indgår ikke længere som trigger.
• Ny RisiciNy risiko er, at AI-modeller med lange kontekstvinduer kan erstatte dele af klassisk retrieval og mindske behovet for en dedikeret søgemotor. Risikoen ved AI-native konkurrenter er ikke fremhævet på samme måde.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 13. okt. 2026.

Aktien er steget fra 89,45 til 96,61 USD, og den samlede score er faldet fra 6,6 til 6,0. Kvalitet og indtjeningskvalitet er nedjusteret fra 7 til 5, mens momentum er opjusteret fra 7 til 8. Værdiansættelsen fremstår højere med en forward P/E på ca. 27 mod 21,8.

• Forværret IndtjeningKvalitet er faldet fra 7 til 5, da det negative GAAP-driftsresultat (minus 5 % margin) og negativ ROIC nu vægter tungere end den forbedrede non-GAAP-margin på 16,2 %.
• Forværret IndtjeningIndtjeningskvalitet er faldet fra 7 til 5, fordi forskellen mellem justeret FCF på 143 mio. USD og nettotabet på 16,7 mio. USD primært skyldes aktiebaseret aflønning.
• Forværret VærdiansættelseForward P/E er ca. 27 mod tidligere 21,8, og EV/omsætning er ca. 5,1. Konsensuskursmålet på ca. 111 USD giver omkring 15 % opside.
• Forbedret MomentumMomentum er steget fra 7 til 8. Kursen er 96,6 USD mod 89,45 USD og tættere på 52-ugers højdepunkt på 108 USD, over både 50-dages og 200-dages gennemsnit.
• Ny RisiciOpenSearch som open source-gaffel, nedkølet månedlig cloud-vækst og CTO-salg af aktier for ca. 7 mio. USD er nye risikopunkter. Dermed er AI-succesen delvist prissat ind.
• Ændret KatalysatorerElastic Workflows og marketplace-aftaler er udgået som katalysatorer. Integration af Deductive AI, tilbagekøb og konvertering til cloud er kommet til, og Q2-regnskabet er flyttet fra december til Q4 2026.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 23. sep. 2026.