FuboTV Inc. – historik

Quant Score er faldet fra 3,6 til 3,4, da aktien er faldet yderligere til 7,60 USD og ligger tæt på 52-ugers bund. Tabet af NBCUniversal-kanalerne fremstår nu som en uløst konflikt, og annonceplatformen er migreret.

• Forværret RisiciAftalen med NBCUniversal omtales ikke længere som genoprettet i juni 2026. NBC, CNBC og MS NOW er nu væk fra Fubo, mens Hulu + Live TV ikke er påvirket.
• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 2 til 1. Kursen er faldet fra 7,93 USD til 7,60 USD, og 52-ugers bund er rykket fra 7,85 til 7,44 USD.
• Ændret VærdiansættelseMarkedsværdien er faldet fra ca. 0,86 til ca. 0,83 mia. USD, og P/S ligger stadig under 0,2. Value-scoren er uændret på 6.
• Forbedret ForretningMigreringen af annonceringen til Disneys annonceserver er nu gennemført og har ifølge analysen givet højere CPMer og bedre kapacitetsudnyttelse. Før var det en forventet fremtidig synergi.
• Ændret KatalysatorerRegnskabet for regnskabsåret 2026 har nu fast dato den 17. november 2026. Tidligere var tidspunktet angivet som november-december 2026.
• Ny RisiciSvag forbrugerstemning er tilføjet som ny risiko for nedgradering eller opsigelse af dyre live-tv-pakker. Mulig genforhandling med NBCUniversal i 2027-2028 er ny katalysator.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 25. okt. 2026.

Kursen er faldet fra 9,25 USD til 7,93 USD og markedsværdien fra ca. 1,01 til 0,86 mia. USD, og den samlede Quant Score er steget fra 3,0 til 3,6 efter højere scores for vækst, momentum og værdiansættelse. Det underliggende billede af flad pro forma vækst og tynde marginer er uændret.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 9,25 USD til 7,93 USD og ligger nu tæt på 52-ugers laveste kurs på 7,85 USD, ca. 82 % ned på 12 måneder. Momentumscoren er alligevel hævet fra 1 til 2.
• Forbedret VærdiansættelseMarkedsværdien er faldet fra ca. 1,01 til 0,86 mia. USD, og værdiansættelsen er ca. 0,15 gange omsætningen mod tidligere ca. 0,17. Scoren for værdi er hævet fra 5 til 6.
• Forbedret VækstScoren for vækst er hævet fra 3 til 4. Faktagrundlaget er det samme: flad pro forma omsætning på 1,48 mia. USD og 2 % flere abonnenter i Nordamerika.
• Ny KatalysatorerDer er kommet nye katalysatorer og risici: mulig videre integration med eller udkøb fra Disney, fornyede carriage-aftaler og likviditet med mindst 200 mio. USD i kontanter ved udgangen af 2026.
• Bortfaldet KatalysatorerDe tidligere separate katalysatorer om fuld integration i Disneys upfront-annoncesalg og om positiv fri kontantstrøm i FY2027 indgår ikke længere som selvstændige punkter.
• Forbedret KonklusionSamlet Quant Score er steget fra 3,0 til 3,6. Konklusionen er stadig, at tynde marginer (ca. 1,3 %) og tab opvejes delvist af den lave pris i forhold til omsætningen.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 8. okt. 2026.

Den samlede kvantitative score er faldet fra 4,6 til 3,0, og alle fem dimensioner er scoret lavere. Kursen er faldet fra 10,30 til 9,25 USD, og lønsomheden i seneste kvartal er svagere end tidligere beskrevet.

• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 4 til 1. Kursen er faldet fra 10,30 til 9,25 USD og ligger nu ca. 82 % under 52-ugers toppen på 52,68 USD, tæt på bunden af intervallet.
• Forværret IndtjeningKvalitet er faldet fra 5 til 3. Justeret EBITDA i Q3 var 19,1 mio. USD mod 31 mio. USD pro forma året før, svarende til en margin på ca. 1,3 %. Tidligere var Q2 på 37,7 mio. USD fremhævet.
• Forværret VækstVækst er faldet fra 4 til 3. Den rapporterede omsætningsvækst på 38 % skyldes alene konsolideringen af Hulu + Live TV, mens pro forma omsætning er flad og abonnenterne voksede 2 %.
• Forværret VærdiansættelseValue er faldet fra 6 til 5, og markedsværdien fra 1,12 til 1,01 mia. USD. Den nye vurdering peger på P/S ca. 0,17 og EV/justeret EBITDA ca. 10 gange, men tillægger Disneys ejerandel på 70-73 % en dæmpende effekt.
• Ny RisiciNye risici er frafald efter prisforhøjelserne i kølvandet på NBCUniversal-aftalen og efter VM, samt at Disneys dominerende ejerandel efterlader begrænset free float. Regulatorisk opmærksomhed og institutionel interesse efter reverse split indgår ikke længere som katalysatorer.
• Forværret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er faldet fra 4 til 3. Den nye vurdering fremhæver GAAP-tab (TTM EPS -1,87 USD) og en stor kløft mellem justeret EBITDA og nettoresultat, mens positivt frit cash flow stadig først ventes i FY2027.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 22. sep. 2026.