Gilead Sciences Inc. – historik

Selskabets kernebillede er uændret, og samlet score er stadig 6,8. Kvalitet er løftet fra 6 til 8, mens vækst er sænket fra 7 til 6. Anito-cel med FDA-dato i december 2026 er kommet ind som katalysator.

• Forbedret IndtjeningKvalitetsscoren er hævet fra 6 til 8 med vægt på fri cash flow på 5,9 mia. USD i første halvår 2026. Engangsudgiften på 11,2 mia. USD til erhvervet forskning tillægges nu mindre vægt.
• Forværret VækstVækstscoren er sænket fra 7 til 6. Fokus er flyttet fra Q2-væksten på 10,2 % til guidance på 6-7 % for basisforretningen, og cellebehandling ventes at falde cirka 10 %.
• Ny KatalysatorerAnito-cel har nu FDA-beslutning 23. december 2026, og Bixlenvo er godkendt i august 2026. Den tidligere katalysator om ugentlig oral Yeztugo (Q1 2027) indgår ikke længere.
• Forværret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er sænket fra 7 til 6. Der lægges vægt på negativ GAAP-EPS på minus 8,45 USD i Q2 og stor afhængighed af tilbagevendende opkøb, hvor fri cash flow-marginen på 44 % før var i fokus.
• Ændret RisiciDet tabte Trodelvy-forsøg i lungekræft og patentudskydelsen af Biktarvy til 2036 nævnes ikke længere. Ny risiko er mulig Medicare-prisforhandling af Biktarvy samt konkurrence fra Merck i ugentlig oral HIV-behandling.
• Ændret VærdiansættelseKursen er stort set uændret (fra 151,00 til 150,68 USD), og markedsværdien er faldet fra 187,2 til 183,8 mia. USD. Værdiscore er uændret 6 med forward P/E på cirka 15-16,5 og cirka 5 % til konsensuskursmålet.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 9. sep. 2026.