Gorilla Technology Group Inc. – historik

Fokus er flyttet fra tillidsrisikoen omkring tidligere short-sælger-anklager til indtjening og finansiering: bruttoavancen er negativ, og der er udstedt to konvertible lån. Samlet score er faldet fra 4,8 til 4,2, mens kursen er stort set uændret.

• Forværret IndtjeningBruttoavancen er negativ med minus 2,1 mio. USD og driftsresultatet minus 6,1 mio. USD i Q2 2026. Kvalitet er faldet fra 3 til 2, da den lovede GPU-margin på 75 % endnu ikke er bevist.
• Ny BalanceKontanter er 179,4 mio. USD, men to konvertible lån på 107 og 125 mio. USD giver udvandingsrisiko og en derivatforpligtelse på cirka 48 mio. USD.
• Bortfaldet RisiciShort-sælger-anklager, uafhængigt ubekræftede kontrakter og tvivl om egenudviklet hardware indgår ikke længere. Nye hovedrisici er kundekoncentration, hardwaretiming og strømklarhed.
• Forværret VækstVækstscoren er faldet fra 9 til 8, fordi væksten kommer fra få store hardwareleverancer. Guidance på mindst 200 mio. USD for 2026 og 450-500 mio. USD for 2027 er uændret.
• Forværret VærdiansættelseScoren er faldet fra 6 til 5. Pris-omsætning er cirka 1,8 gange guidet 2026-omsætning mod cirka 2,5 gange TTM-omsætning før, og manglende positiv indtjening vægtes nu tungere.
• Ændret KatalysatorerNye katalysatorer er Yotta fase II, NeutraDC og Q3- og Q4-regnskaberne. Korat-campus og risikoen for nye short-sælger-rapporter indgår ikke længere som selvstændige punkter.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 18. sep. 2026.