IperionX Limited – historik

Produktionen er skaleret markant, og HAMR-kapaciteten er nu valideret over 200 tons om året, hvor den før var ca. 50 tons annualiseret. Selskabet har fortsat nul omsætning og et nettotab på 66,8 mio. USD, og Quant Score er uændret 1,6.

• Forbedret ForretningPulverproduktionen nåede 8,7 tons i september-kvartalet mod 1,4 tons før, og kapaciteten er valideret over 200 tons om året, hvor den før var ca. 50 tons annualiseret.
• Ny ForretningGenX-platformen er valideret i fire kontinuerlige kampagner med over 500 kg pulver på 41 timer og ca. seks gange højere gennemløb end batchprocessen.
• Forbedret BalanceKontantbeholdningen er 63,0 mio. USD pr. 30. september 2026 mod 35,2 mio. USD pr. 30. juni, efter kapitalrejsningen på 50 mio. USD i juli. Dertil kommer 33,7 mio. USD i resterende statsfinansiering.
• Ændret KatalysatorerMålet om 200 tons i Q4 2026 er ikke længere en fremtidig trigger, da kapaciteten er valideret. Nye triggers er 1.400-tons-udvidelsen, en foreslået flytning til Texas med direkte Nasdaq-notering og december-rapporten.
• Bortfaldet RisiciSintringskapacitet er ikke længere nævnt som flaskehals, og de tidligere analytikeranbefalinger fra B. Riley, Roth og Jefferies indgår ikke længere som styrke.
• Ændret MomentumKursen er 15,01 USD mod 13,98 USD før, men efter et dagsfald på ca. 12 pct. den 30. oktober ligger den tæt på 52-ugers bunden på 12,14 USD. Alle fem scores er uændrede.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 15. okt. 2026.

Aktien er faldet fra ca. 21,5 USD til ca. 14 USD, og alle kvantitative scores undtagen værdiansættelse er sænket, så samlet score er faldet fra 2,6 til 1,6. Årsregnskabet viser et nettotab på 66,8 mio. USD, og ramp-up er langsommere end forventet.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra ca. 21,5 USD til ca. 14 USD og ligger nær 52-ugers bunden på 14,60 USD, ca. 77 % under januar-toppen. Momentum-scoren er sænket fra 3 til 1.
• Forværret IndtjeningNettotabet for regnskabsåret er opgjort til 66,8 mio. USD mod 35,3 mio. USD året før, og kontantudstrømningen er steget til 63,5 mio. USD fra 46,1 mio. USD. Quality og EarningsQuality er sænket fra 2 til 1.
• Forværret VækstOmsætningen var stadig nul i regnskabsåret, og produktionen er ca. 50 tons annualiseret mod målet på 200 tons. Growth-scoren er sænket fra 3 til 2.
• Ny ForretningEt andet US Army task order med fast basisværdi på 18,5 mio. USD (11,5 mio. USD finansieret) er kommet til, og udbygning af GenX og kontinuerlig HSPT indgår som nedstrøms komplement.
• Forbedret VærdiansættelseMarkedsværdien er faldet fra ca. 0,81 mia. USD til ca. 0,5 mia. USD, ca. 6 gange nettoaktiverne på 88,3 mio. USD. Value-scoren er uændret på 3, da værdien fortsat hviler på fremtidig skalering og Titan-projektet.
• Ændret KatalysatorerDen definitive forundersøgelse for Titan-projektet er nu gennemført (nutidsværdi 813 mio. USD efter skat) og indgår ikke længere som kommende katalysator. Støtte til selve minen er flyttet til H2 2027.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 27. sep. 2026.