Gartner Inc. – historik

Aktien er steget kraftigt siden sidste analyse, og de samlede scorer er løftet fra 5,2 til 6,0, drevet af momentum, en hævet 2026-guidance og en lav værdiansættelse. Væksten i kontraktværdien er fortsat svag, og søgsmålet og AI-risikoen vejer stadig tungt.

• Forbedret MomentumMomentum-scoren er løftet fra 3 til 5. Kursen er steget fra 187,90 til 194,10 USD og med ca. 41 % på tre måneder, men ligger stadig ca. 26 % under toppen mod 29 % før.
• Forbedret VærdiansættelseValue-scoren er løftet fra 7 til 8. Forward PE er ca. 12,6 (før 12,1), men fokus er nu på ca. 14 gange guidet justeret EPS og et afkast af fri pengestrøm på ca. 9-10 %.
• Forbedret VækstGrowth-scoren er løftet fra 3 til 4, fordi 2026-guidance er hævet (EBITDA mindst 1,57 mia. USD, justeret EPS mindst 14 USD). Kontraktværdien voksede dog kun 1,7 %, og Consulting faldt 8,8 %.
• Ændret IndtjeningQuality-scoren er sænket fra 8 til 7, med EBITDA-margin på ca. 28 % og en gældsat balance i fokus i stedet for EBIT-margin på 19,5 % og ROIC på 36 %. EarningsQuality er løftet fra 5 til 6 på grund af høj kontantkonvertering.
• Ny RisiciPresset fra amerikanske føderale kunder og toldusikkerhed er nye risici. AI-risikoen vægtes højere (fra medium til high), og søgsmålet er uddybet med perioden februar 2025 til februar 2026.
• Ændret KatalysatorerQ3-regnskabet den 3. november 2026 og stabilisering af føderale kontrakter er kommet til. Mindre virksomhedsovertagelser og en positiv afklaring af søgsmålet indgår ikke længere som katalysatorer.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 26. sep. 2026.