Jabil – historik

Kursen er faldet fra 304,41 til 277,18 USD, og den samlede quant score er sænket fra 6,6 til 6,0. Momentum, værdiansættelse og indtjeningskvalitet er scoret lavere, mens vækst og kvalitet er uændrede.

• Forværret MomentumMomentum er sænket fra 5 til 4. Kursen ligger nu cirka 35 % under toppen på 428,93 USD mod cirka 29 % tidligere, efter et yderligere fald på 6-10 % efter regnskabet.
• Forværret VærdiansættelseScoren er sænket fra 6 til 5. Værdiansættelsen er nu cirka 15,8 gange forventet core EPS (tidligere 17,3) og cirka 21 gange for 2026 (tidligere 23), men GAAP P/E er cirka 28 gange.
• Forværret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er sænket fra 7 til 6, fordi forskellen mellem GAAP EPS på 9,75 USD og core EPS på 13,09 USD nu vægtes tungere end cash flowet på 1,53 mia. USD.
• Ny RisiciNettosalg af aktier fra insidere de seneste 12 måneder er nu nævnt som risiko. Konkurrence om volumen fra Foxconn og Celestica og ændrede rackstandarder er tilføjet som negative katalysatorer.
• Bortfaldet RisiciMangel på hukommelseskomponenter, den strukturelle tilbagegang i Connected Living og lagerdage over målet indgår ikke længere blandt risiciene. Pause i hyperscalerinvesteringer er heller ikke længere en selvstændig trigger.
• Ny KatalysatorerNye positive katalysatorer er flere hyperscaleraftaler, nye amerikanske produktionsanlæg og siliciumfotonik. Vækst i halvlederudstyr og kapitalallokering som trigger er ikke længere fremhævet.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 4. okt. 2026.

Regnskabet for fjerde kvartal er kommet, og vækst og guidance ligger over det tidligere niveau, med omsætning på 10,6 mia. USD (+29 %) og 2027-guidance på 44,5 mia. USD. Værdiansættelsen vurderes mere moderat (Value fra 4 til 6), mens marginer og hukommelsesmangel fortsat er opmærksomhedspunkter.

• Forbedret VærdiansættelseValue-scoren er steget fra 4 til 6. Værdiansættelsen opgøres nu som cirka 23 gange kerne-EPS for 2026 og 17,3 gange for 2027, mod en trailing P/E på knap 40 og forward P/E på cirka 20 før.
• Forbedret VækstRegnskabsåret 2026 endte med 21 % vækst, over den tidligere guidance på cirka 17 %, og Q4 voksede 29 %. Guidance for 2027 er 44,5 mia. USD (+24 %) og kerne-EPS på 17,55 USD (+34 %), mod cirka 12,70 USD i kerne-EPS før.
• Ændret IndtjeningQuality-scoren er faldet fra 7 til 6. Fokus er flyttet fra ROIC på knap 32 % og høj gearing til en kerneoperationel margin på 6,1 % i 2027 (+0,3 procentpoint), som er bagudlæsset på grund af opstartsomkostninger.
• Ny KatalysatorerQ4-regnskabet er indtruffet, og næste faste katalysator er Q1 for regnskabsår 2027 i december 2026. Nye punkter er margin-opbygning i andet halvår 2027 og vækst i halvlederudstyr (guidet cirka 4,2 mia. USD, +40 %).
• Ny RisiciMangel på hukommelseskomponenter, lagerdage på 64 over ledelsens mål og en nedgang på 15 % i Connected Living er nye risikopunkter. Insidersalg og konkurrencen fra Celestica og Sanmina fylder mindre end før.
• Ændret MomentumMomentum-scoren er uændret på 5. Aktien er stadig cirka 29 % under 52-ugers toppen, og efter regnskabet faldt kursen 4-10 % trods beat og opjustering, i stedet for faldet på 15 % den seneste måned før regnskabet.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 14. sep. 2026.