Jabil – historik

Regnskabet for fjerde kvartal er kommet, og vækst og guidance ligger over det tidligere niveau, med omsætning på 10,6 mia. USD (+29 %) og 2027-guidance på 44,5 mia. USD. Værdiansættelsen vurderes mere moderat (Value fra 4 til 6), mens marginer og hukommelsesmangel fortsat er opmærksomhedspunkter.

• Forbedret VærdiansættelseValue-scoren er steget fra 4 til 6. Værdiansættelsen opgøres nu som cirka 23 gange kerne-EPS for 2026 og 17,3 gange for 2027, mod en trailing P/E på knap 40 og forward P/E på cirka 20 før.
• Forbedret VækstRegnskabsåret 2026 endte med 21 % vækst, over den tidligere guidance på cirka 17 %, og Q4 voksede 29 %. Guidance for 2027 er 44,5 mia. USD (+24 %) og kerne-EPS på 17,55 USD (+34 %), mod cirka 12,70 USD i kerne-EPS før.
• Ændret IndtjeningQuality-scoren er faldet fra 7 til 6. Fokus er flyttet fra ROIC på knap 32 % og høj gearing til en kerneoperationel margin på 6,1 % i 2027 (+0,3 procentpoint), som er bagudlæsset på grund af opstartsomkostninger.
• Ny KatalysatorerQ4-regnskabet er indtruffet, og næste faste katalysator er Q1 for regnskabsår 2027 i december 2026. Nye punkter er margin-opbygning i andet halvår 2027 og vækst i halvlederudstyr (guidet cirka 4,2 mia. USD, +40 %).
• Ny RisiciMangel på hukommelseskomponenter, lagerdage på 64 over ledelsens mål og en nedgang på 15 % i Connected Living er nye risikopunkter. Insidersalg og konkurrencen fra Celestica og Sanmina fylder mindre end før.
• Ændret MomentumMomentum-scoren er uændret på 5. Aktien er stadig cirka 29 % under 52-ugers toppen, og efter regnskabet faldt kursen 4-10 % trods beat og opjustering, i stedet for faldet på 15 % den seneste måned før regnskabet.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 14. sep. 2026.