LKQ Corporation – historik

Det fulde Q3-regnskab har bekræftet den svage europæiske udvikling, men en stærk Q3-kontantstrøm har løftet vurderingen af indtjeningskvaliteten. Kursen er steget fra 17,7 til ca. 20,05 USD, og samlet score er stort set uændret (3,8 til 3,9).

• Forbedret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er løftet fra 3 til 4,5, fordi fri cash flow var 372 mio. USD i Q3, mens første halvår var negativt med 36 mio. USD. Nedskrivningerne på 111 mio. USD er bekræftet.
• Ændret VærdiansættelseVærdiscoren er sænket fra 8 til 6,5. Den tidligere guidance-baserede multipel på 6-7 gange er væk, og udbyttet på 6,0 pct. (før 6,8 pct.) udgør nu ca. 120 pct. af indtjeningen.
• Forbedret MomentumMomentum er hævet fra 1 til 2, fordi kursen er steget fra ca. 17,7 til ca. 20,05 USD efter insiderkøb. Kursen er dog stadig ca. 46 pct. under 52-ugers højdepunktet og under begge glidende gennemsnit.
• Ændret KatalysatorerQ3-rapporten er offentliggjort og er ikke længere en kommende katalysator. Frasalget af Specialty er sat på pause, og aktietilbagekøbsprogrammet er forlænget til oktober 2028.
• Ny RisiciRisikoen for nedsat udbytte er ny, fordi udbyttet overstiger indtjeningen, og en ny direktør tiltræder den 15. december 2026. Europa har samtidig oplevet yderligere forværring i Storbritannien og Benelux.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 23. okt. 2026.