Lantronix – historik

Kursen er faldet fra 7,01 til 6,24 USD, og momentum-scoren er sænket fra 7 til 5. Samlet score er løftet fra 4,6 til 4,8 på lidt bedre kvalitet, værdiansættelse og indtjeningskvalitet. Regnskabsdatoen er flyttet til 9. november, og Vecima-overtagelsen er kommet til.

• Forværret MomentumMomentum er sænket fra 7 til 5. Kursen er faldet fra omkring 7,01 til 6,24 USD og ligger nu 29 % under toppen på 8,75 USD, mens seks måneders afkast er omkring -3 %.
• Forbedret VærdiansættelseVærdiansættelsen er løftet fra 4 til 5. Børsværdien er faldet fra omkring 329 til 290 mio. USD, og P/S er ca. 2,4 mod 2,7 før. Nettokassen udgør ca. 21 % af børsværdien.
• Forbedret IndtjeningKvalitet er løftet fra 3 til 4 og indtjeningskvalitet fra 4 til 5. Driftens pengestrøm på 9,9 mio. USD fremhæves nu som markant over det negative GAAP-resultat.
• Ændret KatalysatorerRegnskabet for første kvartal i regnskabsåret 2027 er flyttet fra 4. til 9. november 2026. Guidance på 31-33 mio. USD og non-GAAP EPS på 0,04-0,06 USD er uændret.
• Ny ForretningOvertagelsen af Vecimas industrielle IoT-aktiviteter i juli 2026 er kommet til. Den tilfører Nero-trackingplatformen med ca. 5 mio. USD i årlig omsætning og ca. 4,5 mio. USD i abonnementer.
• Ny KatalysatorerSection 232-told på udenlandske droner og FCC-restriktioner mod DJI nævnes nu som strukturel medvind for compliant droneleverandører. Out-of-band-løsningen indgår desuden i SambaNovas AI-rack.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 10. okt. 2026.

Den samlede score er faldet fra 6,3 til 4,6, primært fordi helårsomsætningen nu vurderes som svagt faldende og lønsomheden og værdiansættelsen som svagere. Momentum er styrket af kursstigning og ny Blue UAS-godkendelse.

• Forværret KonklusionTonen er skiftet fra en overvejende positiv profil til en mere afdæmpet vurdering, hvor droneopsvinget anses for allerede indregnet i kursen. Samlet score er faldet fra 6,3 til 4,6.
• Forværret VækstHelårsomsætningen for regnskabsåret 2026 beskrives nu som cirka 2 % lavere (120,9 mio. USD) mod tidligere en stigning på 8 %. Vækstscoren er faldet fra 7 til 5, mens 4. kvartal fortsat er op 8 %.
• Forværret IndtjeningKvalitet er faldet fra 6 til 3 og indtjeningskvalitet fra 7 til 4. Fokus er flyttet til det store gab mellem non-GAAP-overskud på 6,4 mio. USD og GAAP-underskud på 0,10 USD pr. aktie.
• Forværret VærdiansættelseAktien vurderes dyrere: P/S er steget fra 1,66 til omkring 2,7 og forward P/E er cirka 30. Kursen er gået fra 5,91 til 7,01 USD, og scoren er faldet fra 7 til 4.
• Forbedret MomentumMomentum er steget fra 6 til 7, da kursen er op cirka 20 % på en uge. Tidligere blev et fald på cirka 22 % over tre måneder fremhævet.
• Ny KatalysatorerBlue UAS-listningen af Open-Q 8550CS er ny og kan åbne for forsvarsdroner. Q1-regnskabet er rykket fra december 2026 til 4. november 2026, og told og forsyningskæde er tilføjet som risiko.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 19. sep. 2026.