LSB Industries, Inc. – historik

Tidsplanen for CO2-opsamlingsprojektet ved El Dorado er rykket frem fra andet halvår 2027 til første kvartal 2027, og en mulig udvidelse af El Dorado samt forstyrrelser i Hormuzstrædet er kommet til som nye elementer. Kvalitet er løftet fra 4 til 5, mens momentum er faldet fra 4 til 3.

• Forbedret KatalysatorerFuld drift af CO2-opsamlingsprojektet ved El Dorado forventes nu i første kvartal 2027 mod tidligere andet halvår 2027. Projektet er nu fuldt ejet af selskabet.
• Ny ForretningEn mulig udvidelse af El Dorado med 100.000 tons ekstra ammoniakkapacitet og USDA-støtte er kommet til, med investeringsbeslutning i andet kvartal 2027 og kapacitet omkring 2029.
• Ændret RisiciNitrogenpriserne beskrives nu som understøttet af forstyrrelser i Hormuzstrædet, mens risikoen er, at effekten forsvinder. Tidligere lå fokus på prisfald efter moderation fra førstehalvårets top.
• Forbedret IndtjeningQuality er hævet fra 4 til 5, da nettoresultatet de seneste tolv måneder er ca. 36,7 mio. USD (EPS 0,50) mod 24,6 mio. USD (EPS 0,34) i 2025.
• Forværret MomentumMomentum er sænket fra 4 til 3, fordi aktien er ned ca. 32 % over seks måneder og ca. 4 % over tre måneder, selvom kursen er steget fra 9,93 til 10,24 USD.
• Ny KatalysatorerQ3-regnskabet er nu en negativ katalysator på grund af Pryor-turnarounden, og kapitalallokering er tilføjet med bemærkningen om, at der ikke har været aktietilbagekøb i 2026.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 1. okt. 2026.

Kursen er faldet fra 11,29 til 9,93 USD, og den samlede score er hævet marginalt fra 4,8 til 5,0. Hormuz-drevne priser og udvidelsesprojektet på El Dorado indgår ikke længere, og CO2-opsamlingens opstart er flyttet fra 1. kvartal til 2. halvår 2027.

• Forværret KatalysatorerOpstarten af CO2-opsamlingen ved El Dorado er flyttet fra 1. kvartal 2027 til 2. halvår 2027. Udvidelsen af ammoniakkapaciteten med 100.000 ton og landbrugstilskuddet indgår ikke længere.
• Ændret RisiciPrisstøtten fra forstyrrelser i Hormuzstrædet fremhæves ikke længere. Nu peger analysen på, at nitrogenpriserne er faldet fra toppen i første halvår, og at CO2-projektet afhænger af en ekstern partner.
• Forværret MomentumKursen er faldet fra 11,29 til 9,93 USD, og afstanden til 52-ugers højdepunktet er vokset fra ca. 34 % til ca. 42 %. Momentum-scoren er dog hævet fra 3 til 4.
• Forbedret VærdiansættelseValue-scoren er hævet fra 5 til 6, og markedsværdien er faldet fra 0,81 til 0,715 mia. USD. Konsensuskursmålet ligger nu på 14,67 USD mod 11,75 USD tidligere.
• Forværret IndtjeningQuality-scoren er sænket fra 5 til 4 på grund af lav nettoindtjening (0,34 USD pr. aktie i 2025) og nettotabet på 6,2 mio. USD i andet kvartal 2026.
• Ændret BalanceKontantbeholdningen på ca. 220 mio. USD og nettogælden på 1,1 gange EBITDA fremhæves nu som grundlag for mulige tilbagekøb eller gældsafvikling.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 5. sep. 2026.