Mirion Technologies Inc. – historik

Tredje kvartal viste en tydelig acceleration: organisk vækst er steget fra ca. 1 % til 6,5 %, helårsguidance er hævet, og ordrebogen er vokset. Kursen er steget fra 15,61 til 18,37 USD, og samlet kvantscore er løftet fra 4,6 til 5,0.

• Forbedret VækstOrganisk vækst er steget fra ca. 1 % til 6,5 %, og helårsguidance er hævet fra 5-7 % til 7-8 % organisk. Vækstscoren er løftet fra 6 til 7.
• Forbedret ForretningOrdrebogen er steget fra over 1,1 til 1,25 mia. USD, og nukleare ordrer er mere end fordoblet (op 105 %). SMR-ordrer er vokset 106 % hidtil i år.
• Forbedret MomentumKursen er steget fra 15,61 til 18,37 USD, og afstanden til 52-ugers toppen er mindsket fra ca. 48 % til ca. 39 %. Momentumscoren er løftet fra 2 til 4.
• Forværret VærdiansættelseForward P/E er steget fra ca. 26 til ca. 29, og EV i forhold til guidet justeret EBITDA fra ca. 16 til ca. 18 gange. Værdiscoren er sænket fra 5 til 4.
• Ændret IndtjeningJusteret EBITDA-margin er ca. 23,3 % mod 24,5 % i forrige analyse, presset af integration og AI-investeringer. Justeret fri cash flow er guidet til 170-185 mio. USD mod 155-175 mio. USD.
• Ændret KatalysatorerRegnskabet for tredje kvartal er indtruffet. Fokus er nu fjerde kvartal, hvor der forventes organisk vækst i mellem- til høje teenstal, samt guidance for 2027 i første kvartal 2027.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 16. okt. 2026.

Selskabets fundamentale billede og alle fem scores er uændrede (samlet 4,6), men aktien har rettet sig fra 14,34 til 15,61 USD. Insiderkøb er ikke længere med som styrke, mens den høje shortandel er kommet til som ny risiko.

• Forbedret MomentumKursen er steget fra 14,34 til 15,61 USD, og markedsværdien fra 3,57 til 3,89 mia. USD. Aktien er dog stadig omkring 33 % nede i år og ca. 48 % under 52-ugers toppen.
• Ny RisiciShortandelen på ca. 16 % af free float fremhæves nu som risiko, fordi den kan forstærke kursudsving ved nye skuffelser.
• Bortfaldet LedelseInsiderkøb, bl.a. CFO-købet af 20.000 aktier i september, indgår ikke længere som styrke i vurderingen.
• Forbedret VærdiansættelsePris/omsætning er faldet fra 4,4 til 3,8, og forward P/E nævnes nu som ca. 26 mod ca. 28 på justeret EPS. Nettogælden inkl. konvertible obligationer er opgjort til ca. 0,8 mia. USD.
• Ændret KatalysatorerQ3-regnskabet den 27. oktober 2026 er nu den centrale katalysator. Tarifrisici og forsvarsordrer indgår ikke længere, mens refinansiering af konvertibel gæld i 2028 er ny.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 30. sep. 2026.

Kursen er faldet fra 16,76 til 14,34 USD og ligger nu tæt på 52-ugers bunden, så momentum er svækket, mens værdiansættelsen og kvalitetsscoren er løftet én point hver. Nuklear ordrebog og svag organisk vækst er uændret centrale temaer, og CFO har erhvervet aktier.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 16,76 til 14,34 USD og markedsværdien fra 4,17 til 3,57 mia. USD. Aktien ligger nu tæt på 52-ugers bunden, og momentumscoren er sænket fra 3 til 2.
• Forbedret VærdiansættelseScoren er hævet fra 4 til 5, fordi kursfaldet har sænket multiplen. Kursen svarer nu til cirka 28 gange adjusted EPS mod tidligere forward P/E på 28-34 og EV/EBITDA på 22-26.
• Forbedret IndtjeningKvalitetsscoren er hævet fra 4 til 5. Adjusted EBITDA voksede 27,5 % til 65,3 mio. USD i Q2 med en margin omkring 24,5 %, men GAAP-resultatet er stadig kun 8,1 mio. USD.
• Forbedret LedelseCFO har den 2. september erhvervet 20.000 aktier til 15,60 USD, hvor insidere tidligere blev beskrevet som nettosælgere. Programmet for egne aktier omtales ikke længere.
• Ny RisiciTarifter og forsyningskædepres samt politiske eller regulatoriske forsinkelser af nukleare programmer er kommet til. Risikoen omkring annullering af en kinesisk nybygningsordre indgår ikke længere.
• Ændret KatalysatorerHelårsregnskab med 2027-guidance og forsvarsordrer inden for CBRN er kommet til. Specifikke SMR-kontrakter til Paragon og nye digitale beskyttelsessystemer er ikke længere fremhævet.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 4. sep. 2026.