MKS Inc. – historik

Værdiansættelsen vurderes mindre strakt end før (score fra 3 til 5), og vækstscoren er hævet fra 8 til 9. Samlet kvantscore er steget fra 5,8 til 6,4. Nye punkter er kapacitetsudvidelse, gældsnedbringelse og margenpres fra produktmix.

• Forbedret VærdiansættelseScoren er hævet fra 3 til 5. P/E på 38-41 sammenholdes nu med cirka 18 gange annualiseret justeret EPS (3,58 USD), og kursen er cirka 262,72 USD mod 260,31 USD.
• Forbedret VækstVækstscoren er hævet fra 8 til 9. Den nye analyse fremhæver EPS-vækst på 86 % til 3,30 USD sammen med omsætning op 28 % og Q3-guidance på 1,35 mia. USD.
• Ny BalanceGældsgraden er nu opgjort til 3,0 gange EBITDA mod 4,0 gange et år tidligere, med faste kvartalsvise afdrag og ekstra afdrag i andet halvår.
• Ny IndtjeningBruttomarginen på 47,6 % indeholder cirka 100 basispoint engangsagtige toldfordele og ventes at falde til cirka 47 % i Q3 på grund af produktmix og opstartsomkostninger i Malaysia og Guangzhou.
• Ny KatalysatorerNye katalysatorer er højere forventninger til markedet for waferfabrikationsudstyr i 2027, ramp-up af kemiudstyr til AI-substrater og gældsnedbringelse. Triggeren om insiderfrasalg indgår ikke længere.
• Ændret RisiciRisikobilledet er flyttet fra insourcing hos store kunder til kinesiske lokale leverandører, kort ordresynlighed på cirka ét kvartal og afhængighed af AI-printpladecyklussen.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 5. sep. 2026.