monday.com Ltd. – historik

Den samlede Quant Score er faldet fra 5,8 til 5,2, drevet af lavere scores for kvalitet, indtjeningskvalitet og momentum. Analysen fremhæver nu omstruktureringen med nedlæggelse af cirka 20 % af medarbejderne og den nye kreditbaserede AI-prismodel som konkrete forhold.

• Forværret KonklusionSamlet Quant Score er faldet fra 5,8 til 5,2, fordi Quality og EarningsQuality hver er faldet fra 6 til 5 og Momentum fra 3 til 2. Growth (6) og Value (8) er uændrede.
• Ny ForretningSelskabet nedlagde i juli 2026 cirka 20 % af medarbejderne som led i en omstrukturering til AI-æraen, med en omkostning på 21,4 mio. USD i Q2. Det er ikke nævnt i den forrige analyse.
• Ændret ForretningForbrugsbaseret AI-prissætning er ikke længere kun en mulighed: seat-plus-credit-modellen gælder fra maj 2026, og agentforbrug afregnes fra juni 2026. Platformen er relanceret som AI Work Platform med Agent Factory.
• Forværret IndtjeningQuality og EarningsQuality er sænket fra 6 til 5. Begrundelsen er det store gab mellem GAAP-nettoresultat (3,5 mio. USD) og justerede tal, aktiebaseret aflønning og omstruktureringsomkostningen.
• Forværret MomentumMomentum er sænket fra 3 til 2, selvom kursen er steget fra 87,47 til 96,68 USD. Aktien ligger cirka 54 % under 52-ugers højdepunktet (nu 210,49 USD) og er cirka 60 % lavere end for et år siden.
• Ændret KatalysatorerTriggeren om flere analytikernedgraderinger er udgået, og en ny om effekten af omstruktureringen på driftsmarginen i 2027 er kommet til. Q3-regnskabet den 9. november 2026 er fortsat den vigtigste.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 15. okt. 2026.

Vækstudsigten er svækket, fordi Q3-guiden peger på 16-17 % omsætningsvækst, og scorerne for vækst og kvalitet er sænket fra 7 til 6. Samlet score er faldet fra 6,0 til 5,8, mens kursen er steget lidt til 87,47 USD og analytikernedgraderinger fylder mere.

• Forværret VækstVækstscoren er sænket fra 7 til 6. Ud over helårsguiden på 19-20 % peger Q3-guiden nu på kun 16-17 % omsætningsvækst mod 22 % i Q2 2026, hvilket viser tydeligere afmatning.
• Forværret IndtjeningKvalitetsscoren er sænket fra 7 til 6. Der fremhæves nu, at GAAP-driftsresultatet stadig er svagt negativt (minus 1,5 mio. USD), og at nettoudvidelsen på 109 % er beskeden.
• Ændret VærdiansættelseScoren er uændret på 8, men nøgletallene er ændret: P/S er nu omkring 1,9 (mod 3,07), og P/E er omkring 15 (mod forward P/E på 17,9). Likvider på 1,07 mia. USD udgør ca. 29 % af børsværdien.
• Forbedret MomentumMomentumscoren er hævet fra 2 til 3. Kursen er steget fra 85,13 til 87,47 USD og ca. 12 % den seneste måned, men er stadig ca. 58 % under 52-ugers højdepunktet.
• Ny RisiciFlere analytikernedgraderinger i 2026 (Barclays, JPMorgan, Wolfe, Capital One, Cantor) nævnes nu som sentimentrisiko, og frygten for færre betalende brugere pga. AI-agenter er fremhævet.
• Bortfaldet KatalysatorerOmstruktureringen i juli 2026 med ca. 20 % færre ansatte og effekten på marginer og eksekvering indgår ikke længere. Q3-regnskabet 9. november 2026 er nu en konkret dato, og programmet til egne aktier er opbrugt.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 27. sep. 2026.