Moog Inc. – historik

Kursen er faldet fra 362,81 til 338,94 USD, hvilket har svækket momentum og samtidig gjort værdiansættelsen mindre stram. Den samlede score er faldet fra 6,0 til 5,8, mens fundamentet er uændret, og datacenterkøling og missilopskalering har fået mere vægt.

• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 6 til 4. Kursen er faldet fra 362,81 til 338,94 USD og ligger nu cirka 25 % under toppen på 448,85 USD mod 19 % før.
• Forbedret VærdiansættelseVærdiansættelsen er løftet fra 3 til 5, fordi P/E er faldet fra cirka 31,9 til 28,8 med den lavere kurs. Markedsværdien er faldet fra 11,5 til 10,7 mia. USD.
• Forværret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er faldet fra 6 til 5. Engangsposterne er nu opgjort til tarifrefusion på 30 mio. USD, skattefordel for forskning på 35 mio. USD og en skattegevinst på 8 mio. USD.
• Ny KatalysatorerEn højere produktionstakt på missilprogrammerne PAC og THAAD er kommet til som katalysator. Triggeren om nye rum- og missilprogrammer i H2 2027 er udgået, og tilkøb vurderes nu med lav i stedet for middel betydning.
• Ny ForretningSalget af kølepumper til datacentre er opgjort til omkring 100 mio. USD i FY2026 mod 25 mio. USD i FY2025, og en ny in-row pumpe efter OCP AS5 forventes i produktion i FY2027.
• Ændret KonklusionDen samlede score er faldet fra 6,0 til 5,8. Vækst på 8 og kvalitet på 7 er uændrede, og omtalen af insidersalg og en ekstern værdiansættelsesmodel er udgået.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 30. okt. 2026.

Vurderingen af Moog er stort set uændret med en samlet score på 6,0. Momentum er svækket, fordi kursen nu ligger under 200-dages gennemsnittet, mens indtjeningskvaliteten vurderes lidt bedre på grund af stigende frie pengestrømme.

• Forværret MomentumMomentumscoren er faldet fra 7 til 6. Kursen er faldet fra 371,76 til 362,81 USD og ligger nu under 200-dages gennemsnittet og cirka 19 % under toppen mod 16-17 % før.
• Forbedret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er hævet fra 5 til 6, fordi frie pengestrømme i Q3 steg 40 mio. USD til 133 mio. USD. Tarifrefusion og skattefordel fylder fortsat.
• Ny RisiciInsidere har solgt aktier for cirka 4,4 mio. USD over de seneste 12 måneder uden registrerede erhvervelser, og GuruFocus anslår en værdi på 232 USD mod en kurs på 363 USD.
• Ny KatalysatorerNye rum- og missilprogrammer er tilføjet som positiv katalysator i H2 2027. Fjerdekvartalsregnskabet er sat til 20. november 2026, og risikoen for lavere indtjening efter engangseffekter er nedjusteret fra høj til medium.
• Ændret ForretningDatacenterkøling omtales nu med næste generation af pumper i produktion i regnskabsåret FY2027 som vigtigt bevis på, at området er en varig forretning.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 14. okt. 2026.

Kursen er faldet til 371,76 USD fra 389,96 USD, og momentum-scoren er sænket fra 8 til 7. Samlet score er 6,0 mod 6,2. Fokus er flyttet fra missilløft, MV-75 og én hyperscaler til engangseffekter, kapacitet og handelspolitik.

• Forværret MomentumMomentum er sænket fra 8 til 7. Aktien ligger nu 16-17 % under toppen på 448,85 USD mod ca. 13 % før, og RSI er omkring 41-46 efter faldet siden Q3-regnskabet.
• Ændret VærdiansættelseBørsværdien er faldet fra 12,35 til 11,77 mia. USD, og P/E er ca. 32 mod ca. 33. Value-scoren er uændret på 3, og EV/EBITDA på ca. 20 er nu nævnt.
• Ændret KonklusionSamlet score er faldet fra 6,2 til 6,0, drevet af momentum. Konklusionen fremhæver nu afbalanceret risiko og afkast, hvor den før var afventende men positiv.
• Bortfaldet RisiciAfhængigheden af én hyperscaler via to CDU-producenter og finansieringshullet på MV-75 er ikke længere fremhævet. Datacenterkøling beskrives nu som nyt område med erfarne konkurrenter.
• Ny KatalysatorerHøjere produktionstakt hos Boeing og Airbus, ændringer i told- og handelspolitik samt tilkøb som COTSWORKS er kommet til. Missilløft på syv programmer og pumpen efter Googles PCOS 5 indgår ikke længere.
• Ny BalanceNettogælden er nu opgjort til ca. 850 mio. USD efter refinansiering med 500 mio. USD i 5,5 % obligationer, og ROIC på ca. 13,6 % er nævnt.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 29. sep. 2026.

Den samlede score er faldet fra 6,8 til 6,2, fordi værdiansættelsen er strammet (P/E fra 31,4 til 33,1), og fordi indtjeningskvaliteten vurderes lavere pga. engangsposter. Risikobilledet er skarpere omkring kundekoncentration i datacenterkøling og MV-75-finansiering.

• Forværret VærdiansættelseP/E er steget fra 31,4 til 33,1 og forward P/E fra 32,4 til 33,7, mens udbytteafkastet er 0,31 %. Value-scoren er faldet fra 4 til 3.
• Forværret IndtjeningEarnings Quality er faldet fra 6 til 5. Tolderstatning på 30 mio. USD og skattekredit på 35 mio. USD fremhæves nu som engangsposter, og kun ca. 80 basispoint af marginløftet er underliggende.
• Forværret VækstGrowth-scoren er faldet fra 9 til 8. Q3-omsætningen (+15 %) og backlog (+23 %) er uændrede, men det nye billede peger på, at en del af EPS-væksten på 60 % stammer fra engangsposter.
• Ny RisiciDatacenterkøling afhænger nu eksplicit af én hyperscaler via to CDU-producenter, og MV-75-programmet har potentielle finansieringshuller. Ingen af delene stod i den forrige risikoliste.
• Forbedret MomentumKursen er steget fra 370,12 til 389,96 USD, og afstanden til 52-ugers højeste (448,85 USD) er mindsket fra ca. 17,5 % til ca. 13 %. Momentum-scoren er uændret på 8.
• Ændret KatalysatorerTriggerlisten fokuserer nu på missilprogrammernes produktionsløft, næste generation datacenterpumpe efter Googles PCOS 5-standard og nye hyperscaler-kunder. NASA Artemis og THAAD-omtale er udgået.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 4. sep. 2026.