Molina Healthcare Inc. – historik

Quant Score er faldet fra 4,6 til 3,6, især fordi vækst og indtjeningskvalitet er forværret efter Q3-regnskabet. 2027-udsigterne er skåret ned, og nye risici som Florida-tab i Q4 og forsinkede kontrakter er kommet til.

• Forværret VækstVækstscoren er faldet fra 4 til 2. Præmieindtægterne faldt ca. 3,5 % i Q3, og 2027-præmieindtægter er sat ned fra 46,5 til mindst 45 mia. USD pga. forsinkede Georgia- og Texas-kontrakter.
• Forværret IndtjeningKvalitetsscoren er faldet fra 4 til 3. Medicinsk omkostningsratio var 92,9 % i Q3 mod 92,6 % året før, og Q3-nettoresultatet faldt til 38 mio. USD fra 79 mio. USD.
• Forværret IndtjeningIndtjeningskvalitet er faldet fra 5 til 3. Gabet mellem GAAP-EPS (2,19 USD) og justeret EPS (4,74 USD) for ni måneder er stort, og et MAPD-gebyr på ca. 1 USD pr. aktie venter.
• Ny KatalysatorerQ3-regnskabet er indtruffet. Nyt er et forventet Florida-tab på ca. 1,50 USD pr. aktie i Q4 2026, Californiens ændring af aktivgrænser i juli 2027 og forsinkede kontraktstarter i Georgia og Texas.
• Forværret VærdiansættelseVærdiscoren er faldet fra 5 til 4. 2027-byggestenene er sænket fra over 10 til over 9,50 USD pr. aktie, og forward P/E er steget fra ca. 20 til ca. 23 ved en højere kurs.
• Forbedret MomentumMomentumscoren er steget fra 5 til 6. Kursen er løftet fra ca. 196 til 216,64 USD, ca. 12 % under 52-ugers højden på 244,89 USD.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 7. okt. 2026.

Værdiansættelsen og indtjeningskvaliteten er vurderet mere moderat end før, mens momentum er svækket, og kursen er faldet fra ca. 205 til ca. 196 USD. Fokus er flyttet mod 2027-satsrunden og nye politiske risici som arbejdskrav i Medicaid.

• Forbedret VærdiansættelseValue-scoren er steget fra 3 til 5, fordi forward P/E nu vurderes til ca. 20 på 2027-estimater mod tidligere 27-29. Konsensuskursmålet på ca. 202 USD giver kun begrænset opside.
• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 7 til 5. Kursen er faldet fra ca. 205 til ca. 196 USD, kursmål er sænket af bl.a. RBC og Wells Fargo, og Wall Street Zen nedgraderede til Sell den 4. oktober 2026.
• Forbedret IndtjeningQuality er steget fra 3 til 4 og EarningsQuality fra 3 til 5. Tidligere vægt på negativt nettoresultat efter 93 mio. USD i nedskrivning er erstattet af Q2-tal med Medicaid-MCR på 92,7 % og cash flow på 788 mio. USD.
• Ny KatalysatorerNye katalysatorer er Medicaid-satsrunden pr. 1. januar 2027, guidance for 2027 og arbejdskrav i Medicaid. Genoptagelse af aktietilbagekøb og eligibility-gennemgange indgår ikke længere som selvstændige punkter.
• Forbedret ForretningDuals-segmentet fremhæves nu som positiv overraskelse med Medicare-MCR på 90,7 %, og Marketplace er guidet til et tab på 0,75 USD pr. aktie. Medicare Advantage uden receptdækning forlades pr. 2027.
• Ændret KonklusionOverallScore er steget fra 4,0 til 4,6. Konklusionen fokuserer nu på overgangsfasen og Q3-regnskabet den 21. oktober 2026 frem for tidligere kombination af stærkt momentum og høj værdiansættelse.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 21. sep. 2026.