Everspin Technologies Inc. – historik

Aktien er faldet fra 18,22 til 12,59 USD, så momentum er svækket og værdiansættelsen er lavere, mens vækst og regnskabstal er uændrede. Den samlede quant-score er faldet fra 4,6 til 4,4, og kvartalsregnskabet 28. oktober er nu den vigtigste katalysator.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 18,22 til 12,59 USD og ligger nu ca. 76 % under 52-ugers toppen mod ca. 65 % før. Momentum-scoren er sænket fra 4 til 3, og kursen er under både 50- og 200-dages gennemsnit.
• Forbedret VærdiansættelseMarkedsværdien er faldet fra ca. 0,44 til 0,31 mia. USD. Pris-omsætning er ca. 4,9 mod ca. 7, og forward P/E er ca. 26 mod ca. 37, hvorfor Value-scoren er hævet fra 4 til 5.
• Forværret VækstGrowth-scoren er sænket fra 8 til 7. Q2-væksten på 42 % og guidance er uændret, men vægten er flyttet mod den ujævne forsvarsindtægt og en TTM-vækst på ca. 21 %.
• Ny RisiciKerrisdale Capitals shortposition fra maj 2026 og en shortandel på ca. 13,75 % af floatet indgår nu som risiko. Afhængighed af Chandler-fabrikken til udgangen af 2028 er også kommet til.
• Ændret KatalysatorerQ3-regnskabet har fået fast dato 28. oktober 2026, og effekten er hævet fra medium til høj. 256 Mb-produktet er nu en UNISYST-NOR-flash-erstatning med tape-out i Q4 2026, og ny risiko er forsinkelse i fabriksoverflytning.
• Forværret KonklusionDen samlede quant-score er faldet fra 4,6 til 4,4. Fokus er flyttet fra høj værdiansættelse efter kursrallyet til svagt momentum og negative GAAP-marginer.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 7. okt. 2026.

Den samlede kvantitative score er faldet fra 5,0 til 4,6, drevet af lavere momentum og svagere indtjeningskvalitet. Patentsagerne med Avalanche er kommet til som ny risiko, mens AI-server-sporet med MaxLinear ikke længere fremhæves.

• Ny RisiciPatentsagerne fra Avalanche Technology i Delaware og ved ITC (måldato juli 2027) truer PERSYST- og STT-DDR-produkterne. Sagsomkostningerne udgør cirka 4 mio. USD pr. kvartal.
• Forværret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er faldet fra 4 til 3: GAAP-tabet er 3,6 mio. USD mod non-GAAP-overskud på 2,9 mio. USD, og driftscashflowet er kun 0,2 mio. USD.
• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 5 til 4, selvom kursen er steget fra 15,79 til 18,22 USD. Aktien ligger fortsat cirka 65 % under toppen, og ledelsen har solgt aktier i oktober til cirka 19 USD.
• Ændret ForretningFokus er flyttet fra MaxLinear og AI-servere til Amentum-kontrakten på 40 mio. USD, Microchip og et første GEO-designwin. Datacenterssporet er nu CXL-prototyper med cirka tre års horisont.
• Ændret VærdiansættelseVærdiansættelsen er steget med kursen: P/S cirka 7 mod 6,0 og forward P/E 37 mod 32,9. Value-scoren er uændret på 4.
• Ændret KonklusionVæksten er uændret på 8 med 42 % omsætningsstigning, men konklusionen vægter nu GAAP-tab, nul fri cash flow og høj værdiansættelse tungere. Selskabet er gældfrit med 43,9 mio. USD i likvider.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 21. sep. 2026.