MaxLinear Inc. – historik

Kvaliteten af indtjeningen vurderes nu svagere: score for Earnings Quality er faldet fra 5 til 3 og Quality fra 5 til 4 på grund af negativ kontantstrøm i første halvår og stigende lager. Samlet score er faldet fra 6,0 til 5,2, mens vækstbilledet er uændret stærkt.

• Forværret IndtjeningEarnings Quality er faldet fra 5 til 3. Operationel kontantstrøm var minus 4,1 mio. USD i første halvår, og lageret steg 27,4 mio. USD til 105,5 mio. USD, mens GAAP EPS er 0,02 USD mod non-GAAP 0,35 USD.
• Forværret BalanceQuality er faldet fra 5 til 4. GAAP driftsmargin er minus 2,5 %, aktiebaseret aflønning var 47,5 mio. USD i første halvår, og der er 125 mio. USD i gæld mod 64,8 mio. USD i kontanter.
• Ny RisiciVoldgiftssagen med Silicon Motion om den opsagte fusion fra 2023 med et krav på 160 mio. USD er nu fremhævet som juridisk risiko. CEO solgte aktier for cirka 50 mio. USD i august til omkring 85 USD.
• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 8 til 7. Kursen er 88,99 USD mod 87,43 USD, men faldt 7,5 % den 12. oktober og ligger cirka 31 % under toppen på 128,30 USD.
• Ændret KatalysatorerRegnskabet for tredje kvartal er nu placeret til den 22. oktober, og Rushmore 1,6T forventes at bidrage fra 2027. Panther-lagringsaccelerator er ny som vækstdriver, mens opkøbs- og eksportrestriktionsscenarier ikke længere indgår.
• Forværret KonklusionSamlet score er faldet fra 6,0 til 5,2. Vækst (9) og Værdiansættelse (3) er uændrede, men indtjeningskvalitet og GAAP-lønsomhed vægter nu tungere i vurderingen.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 23. sep. 2026.