Neurocrine Biosciences Inc. – historik

Medicare-prisrisikoen for Ingrezza vægtes nu tungere, mens bekymringerne om Vykat XR ikke længere indgår. Den samlede score er sænket fra 7,0 til 6,2, mens gældsbelastningen er fjernet efter tilbagebetaling af 600 mio. USD.

• Forværret RisiciMedicare-risikoen for Ingrezza er skærpet: Austedos lavere forhandlede pris gælder fra 2027, og Ingrezza kan selv udvælges med virkning fra 2029. Vurderet som høj påvirkning mod tidligere medium.
• Bortfaldet RisiciSikkerhedsbekymringerne om Vykat XR med indberettede dødsfald og patientforeningernes advarsel var tidligere den største risiko, men omtales ikke længere. Det gælder også Rhythms bivamelagon.
• Forværret IndtjeningScore for vækst er sænket fra 9 til 8, kvalitet fra 8 til 7 og indtjeningskvalitet fra 7 til 6. Begrundelsen er gabet mellem GAAP EPS på 1,39 USD og non-GAAP EPS på 2,85 USD samt effekten af Soleno-overtagelsen.
• Forbedret BalanceGældsbelastningen efter Soleno-overtagelsen er fjernet, da de trukne 600 mio. USD er tilbagebetalt. Kontantbeholdningen er 482 mio. USD, og kreditfaciliteten på 1 mia. USD er ubenyttet.
• Forværret MomentumMomentumscoren er sænket fra 4 til 3. Kursen er 141,37 USD mod 138,94 USD tidligere, men ligger fortsat cirka 24 % under toppen fra juli og er faldet cirka 12 % på en måned.
• Ændret KatalysatorerOsavampator og direclidine har nu konkrete fase 3-readouts i anden halvdel af 2027, hvor de tidligere var omtalt som fremdriftsopdateringer. Fejlrisikoen ved de to binære readouts er nu en selvstændig risiko.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 26. sep. 2026.