Netlist Inc. – historik

Den samlede Quant Score er faldet fra 6,2 til 5,6, fordi Quality, Value og Earnings Quality er scoret et point lavere. Kursen er stort set uændret, og der er kommet en fast dato for tredje kvartals regnskab samt et klarere billede af SK hynix-sagen.

• Forværret KonklusionOverallScore er faldet fra 6,2 til 5,6. Vækst og momentum er uændret på 9, mens kvalitet, værdiansættelse og indtjeningskvalitet hver er sænket med ét point.
• Forværret IndtjeningQuality er sænket fra 4 til 3, og nettoresultatet for de seneste 12 måneder er nu fremhævet som kun cirka 0,8 mio. USD. Driftsmarginen er stadig omkring 1 %.
• Forværret VærdiansættelseValue er sænket fra 4 til 3. P/S er opgjort til cirka 7,2 på de seneste 12 måneders omsætning, mod 5-6 gange annualiseret omsætning før, og trailing P/E er over 2.000.
• Forværret IndtjeningEarnings Quality er sænket fra 5 til 4. Fokus er nu på nær-nul-resultat, klumpvise licensindtægter og delvist videresalg af knap DRAM, mens kontantcyklussen ikke længere nævnes.
• Ny RisiciSK hynix-licensen udløb i april 2026, og ITC-sagen mod SK hynix er uafklaret. Der fremgår ikke en ny aftale. Samsungs kvartalsroyalties er nu opgivet til op til 32,9 mio. USD, mod 27,5 mio. USD netto før.
• Ændret KatalysatorerTredje kvartals regnskab har nu fast dato den 10. november 2026, mens det før var angivet som Q4 2026. Ledelsens tidligere indikation om, at produktomsætningen ligner andet kvartal, er udgået.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 15. okt. 2026.

Micron har indgået et femårigt forlig på 600 mio. USD, og de samlede scores er steget fra 5,0 til 6,2. Aktien er steget fra 5,56 til 6,21 USD, og markedsværdien fra 2,10 til 2,35 mia. USD.

• Ny ForretningMicron betaler 30 mio. USD pr. kvartal fra fjerde kvartal 2026 til tredje kvartal 2031, i alt 600 mio. USD, og har købt 10 mio. aktier. Det er en ny, kontraktuel indtægtsstrøm ved siden af Samsung.
• Bortfaldet KatalysatorerMicron-ankesagen og ITC-undersøgelsen indgår ikke længere som katalysatorer. Fokus er flyttet til første Micron-betaling, tredje kvartals regnskab og mulig licens fra en tredje producent.
• Forbedret IndtjeningQuality er steget fra 3 til 4, og bruttomarginen er opgjort til cirka 21 % mod 12,3 % før. EarningsQuality er steget fra 3 til 5, fordi licensindtægterne er kontraktuelle.
• Forbedret VækstGrowth er steget fra 8 til 9. Samsungs forudbetaling på 239 mio. USD og kvartalsbetalinger kombineres nu med Microns 30 mio. USD pr. kvartal.
• Forbedret MomentumMomentum er steget fra 7 til 9, og kursen ligger cirka 11 % under 52-ugers toppen på 7,00 USD efter en stigning på cirka 970 % på et år.
• Ændret VærdiansættelseValue er uændret på 4. Begrundelsen bygger nu på cirka 230 mio. USD årlig kontraktuel licensindtægt og enterprise value omkring 2,1 mia. USD i stedet for et P/E over 1000.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 26. sep. 2026.