Nova Ltd. – historik

Kursen er faldet fra 331 til 304 USD, og aktien ligger nu cirka 51 % under 52-ugers toppen. Den samlede Quant Score er faldet fra 6,2 til 5,6, mest på grund af lavere kvalitet- og momentumscore, mens den fundamentale historie om metrologi til gate-all-around, HBM og avanceret packaging er uændret.

• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 3 til 2. Kursen er faldet fra 331 til 304 USD, og afstanden til 52-ugers toppen er øget fra cirka 46 % til cirka 51 %. Aktien faldt 6,7 % den 30. oktober.
• Forværret KonklusionDen samlede Quant Score er faldet fra 6,2 til 5,6, og markedsværdien er faldet fra 10,5 til 9,66 mia. USD. Kvalitet er sænket fra 9 til 8 og vækst fra 8 til 7,5.
• Forværret IndtjeningKvalitetsscoren er sænket fra 9 til 8, blandt andet fordi bruttomarginen på 56,5 % er faldet fra 57,8 % året før. Indtjeningskvalitet er justeret fra 6 til 5,5 på grund af lav cash-konvertering i første halvår.
• Ændret VærdiansættelseVærdiansættelsen er fortsat scoret 5. Fokus er flyttet fra en PE-værdi omkring 30 på annualiseret indtjening til trailing PE på 37,8 og forward PE på 24,4 efter kursfaldet.
• Ny KatalysatorerEn investordag er meldt til den 9. marts 2027 i New York og er tilføjet som ny positiv katalysator. Regnskabet for tredje kvartal den 5. november 2026 er fortsat den nærmeste dato.
• Ændret BalanceDe konvertible obligationer på 733,6 mio. USD er nu klassificeret som kortfristet gæld, og omtalen af capped call er udgået. Likviditeten er angivet som mindst 1,3 mia. USD mod tidligere over 1,7 mia. USD.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 17. okt. 2026.

Aktien er faldet yderligere fra 386,73 til 331,38 USD, og nye nedgraderinger fra Citigroup og Zacks er kommet til. Fundamentale scores er hævet (samlet fra 5,6 til 6,2), og konvertible obligationer på 734 mio. USD er nu en synlig del af balancen.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 386,73 til 331,38 USD, og afstanden til 52-ugers højdepunktet er øget fra cirka 37 % til cirka 46 %. Markedsværdien er faldet fra 12,3 til 10,5 mia. USD.
• Ny RisiciCitigroup har nedgraderet aktien til neutral og sænket sit mål fra 550 til 415 USD, og Zacks har sænket sin vurdering. Aktien handler under sit 200-dages gennemsnit.
• Ændret BalanceLikviditet og investeringer er opgjort til over 1,7 mia. USD mod tidligere cirka 1,2 mia. USD. Selskabet har nu konvertible obligationer på 734 mio. USD, og omtalen af ingen reel gæld er bortfaldet.
• Forbedret VærdiansættelseTrailing P/E er faldet fra cirka 48 til over 40, og P/E på annualiseret indtjening ligger omkring 30 mod 31. Value-scoren er hævet fra 4 til 5 efter kursfaldet, mens analytikerkonsensus er sænket fra 532 til 499 USD.
• Forbedret IndtjeningQuality er hævet fra 8 til 9 og Earnings Quality fra 5 til 6. Bruttomarginen guides til cirka 59 % for hele året, og marginpres er ikke længere fremhævet som risiko.
• Bortfaldet KatalysatorerDet tidligere omtalte program på 200 mio. USD til at indløse egne aktier og fjernelsen fra PHLX Semiconductor Index indgår ikke længere. Udvanding fra de konvertible obligationer er tilføjet som ny risiko.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 1. okt. 2026.

Den samlede kvantitative score er sænket fra 6,2 til 5,6, primært fordi indtjeningskvaliteten er vurderet lavere (fra 8 til 5), mens vækst og kvalitet er sænket fra 9 til 8. Momentum (3) og værdiansættelse (4) er uændrede.

• Forværret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er sænket fra 8 til 5: driftscashflowet på 81,0 mio. USD i H1 giver kun ca. 55 % cash-konvertering, hvor tidligere vurdering pegede på 206 mio. USD i TTM frit cash flow.
• Forværret IndtjeningKvalitetsscoren er sænket fra 9 til 8. Bruttomarginen er faldet til 56,5 % fra 57,8 % år/år, mens driftsmarginen ligger uændret omkring 30 %.
• Ændret VækstVækstscoren er sænket fra 9 til 8. Q2-væksten er uændret 16 % år/år, men Q3-guidancen på 277-287 mio. USD beskrives nu som over 25 % vækst år/år mod tidligere 9-12 %.
• Ændret VærdiansættelseScoren er uændret 4, men trailing P/E opgives nu til ca. 48 (tidligere 43-45) og forventet P/E til ca. 31. Kursen er 386,73 USD mod 368,23 USD.
• Ny RisiciFjernelse fra PHLX Semiconductor Index, eksportkontrol, geopolitisk risiko i Israel og marginpres er nye risici. Insider-salg og sænkede kursmål omtales ikke længere.
• Ny KatalysatorerNye katalysatorer er et aktieprogram på 200 mio. USD til erhvervelse af egne aktier, opkøb med over 1 mia. USD i likviditet og designwins i GAA. Q3-regnskab er sat til 5. november 2026.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 27. sep. 2026.