Nova Ltd. – historik

Den samlede kvantitative score er sænket fra 6,2 til 5,6, primært fordi indtjeningskvaliteten er vurderet lavere (fra 8 til 5), mens vækst og kvalitet er sænket fra 9 til 8. Momentum (3) og værdiansættelse (4) er uændrede.

• Forværret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er sænket fra 8 til 5: driftscashflowet på 81,0 mio. USD i H1 giver kun ca. 55 % cash-konvertering, hvor tidligere vurdering pegede på 206 mio. USD i TTM frit cash flow.
• Forværret IndtjeningKvalitetsscoren er sænket fra 9 til 8. Bruttomarginen er faldet til 56,5 % fra 57,8 % år/år, mens driftsmarginen ligger uændret omkring 30 %.
• Ændret VækstVækstscoren er sænket fra 9 til 8. Q2-væksten er uændret 16 % år/år, men Q3-guidancen på 277-287 mio. USD beskrives nu som over 25 % vækst år/år mod tidligere 9-12 %.
• Ændret VærdiansættelseScoren er uændret 4, men trailing P/E opgives nu til ca. 48 (tidligere 43-45) og forventet P/E til ca. 31. Kursen er 386,73 USD mod 368,23 USD.
• Ny RisiciFjernelse fra PHLX Semiconductor Index, eksportkontrol, geopolitisk risiko i Israel og marginpres er nye risici. Insider-salg og sænkede kursmål omtales ikke længere.
• Ny KatalysatorerNye katalysatorer er et aktieprogram på 200 mio. USD til erhvervelse af egne aktier, opkøb med over 1 mia. USD i likviditet og designwins i GAA. Q3-regnskab er sat til 5. november 2026.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 27. sep. 2026.