Owens Corning – historik

Aktien er faldet fra 118,36 til 112,80 USD, og konsensus for 2026-indtjeningen er sænket. Kvalitetsscoren er faldet fra 7 til 6 pga. faldende marginer og nedskrivninger i Doors, mens indtjeningskvaliteten er steget fra 5 til 6 pga. stærkere kontantstrøm. Samlet score er uændret på 5,0.

• Forværret IndtjeningKonsensus-EPS for 2026 er sænket fra cirka 9,94 til 9,59 USD, og indtjeningen ventes at falde cirka 19 % i tredje kvartal. Justeret EPS faldt 7 % i andet kvartal til 3,93 USD.
• Forværret IndtjeningKvalitetsscoren er faldet fra 7 til 6. EBITDA-marginen er faldet fra 26 % til 24 % i andet kvartal, og Q3-guidance er 20-22 %. Doors er belastet af nedskrivninger på cirka 1,2 mia. USD i H2 2025.
• Forbedret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er steget fra 5 til 6. Fri cash flow var 1,0 mia. USD i 2025 og steg 54 % til 199 mio. USD i andet kvartal, mens den tidligere analyse fremhævede negativ fri cash flow hittil i år.
• Forværret MomentumKursen står 29 % under 52-ugers højdepunktet på 159,91 USD mod 26 % tidligere. Tre måneders afkast er cirka minus 18 %, efter flere nedjusteringer fra analytikere.
• Ændret VærdiansættelseForward P/E er cirka 11,8 mod 12-13 før, og markedsværdien er 9,04 mia. USD mod 9,26 mia. USD. Målet for aktionærafkast er angivet som cirka 2 mia. USD over 2025-2026 mod cirka 1 mia. USD i 2026 før.
• Ny RisiciRisiko for yderligere nedskrivninger i Doors er tilføjet som negativ katalysator. Tidligere fokus på lederskifte, tarifrefusioner og kapacitetsudvidelser i Kansas City og Alabama indgår ikke længere.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 3. okt. 2026.

Kursen er faldet fra 128,67 til 118,36 USD, og momentum-scoren er faldet fra 6 til 3. Omtalen af Carlisles opkøbsbud er udgået, mens omkostningsinflation fra Iran-konflikten og et frasalg af Glass Reinforcements er kommet til. Samlet score er faldet fra 5,6 til 5,0.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 128,67 til 118,36 USD og står 26 % under 52-ugers højden. Momentum-scoren er sænket fra 6 til 3, og flere analytikere har sænket deres mål i september.
• Bortfaldet KatalysatorerCarlisles uopfordrede opkøbsbud og risikoen ved et tilbagetrukket bud indgår ikke længere. Fokus er flyttet til regnskab, renter, tilbagekøb og nye fabrikker.
• Ny RisiciIran-konflikten giver cirka 40 mio. USD i omkostningsinflation i tredje kvartal på asfalt og transport og negativ pris-omkostning i Roofing. Tagvolumen blev desuden trukket frem til andet kvartal.
• Ny ForretningGlass Reinforcements er solgt 30. april 2026, og selskabet er nu rendyrket i boligrelaterede byggematerialer. Kapacitetsudvidelser i Kansas City (2027) og Alabama (2028) er med som katalysatorer.
• Forværret VækstVækstscoren er faldet fra 4 til 3. Konsensus for 2026 viser nu cirka 17,5 % fald i indtjening pr. aktie, og tredje kvartals omsætning guides til 2,6-2,7 mia. USD.
• Forbedret IndtjeningKvalitetsscoren er hævet fra 6 til 7 med gældsgrad 2,4 gange og Roofing-margin på 34 %. Masonite-synergierne er nået med 135 mio. USD mod målet på 125 mio. USD.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 17. sep. 2026.