UiPath Inc. – historik

Den samlede quant-score er steget fra 5,2 til 5,4, drevet af en bedre vurdering af indtjeningskvaliteten. Kursen er steget en smule til 13,16 USD, og FUSION-lanceringer og nye partnere er kommet til, mens det store billede om moderat vækst og svagt momentum er uændret.

• Forbedret IndtjeningScoren for indtjeningskvalitet er hævet fra 5 til 6. Justeret fri cash flow er opgjort til 160,8 mio. USD for første halvår, mod tidligere 31 mio. USD, og det overstiger GAAP-resultatet.
• Ændret VærdiansættelseScoren er uændret på 7, men grundlaget er nu et fri cash flow på ca. 474 mio. USD over tolv måneder (afkast 6-7 %) mod tidligere ca. 425 mio. USD i helårsguidance.
• Ændret MomentumScoren er uændret på 3. Kursen er løftet fra 12,85 til 13,16 USD, og afstanden til 52-ugers toppen er indsnævret fra 35 % til 34 %.
• Ny ForretningFUSION i oktober 2026 introducerede Cartographer til kortlægning af processer og styring af kodeagenter. Samarbejdet med OpenAI er nu nævnt som en del af partnerkredsen.
• Bortfaldet LedelseOmtalen af grundlæggerens kontrol via dual-class-struktur, insidersalg og intern forfremmelse af ny CFO indgår ikke længere. Det samme gælder omtalen af to analytikerrapporter, der anerkender UiPath som Leader.
• Ændret KatalysatorerKatalysatorerne er stort set de samme, men tidspunktet for Q3-regnskabet er præciseret til primo december 2026, og FY2028-guidance er knyttet til regnskabsårets afslutning 31. januar 2027.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 18. okt. 2026.

Aktien er faldet yderligere til 12,85 USD (fra 13,32 USD), og momentum-scoren er sænket fra 4 til 3 efter nedgraderinger og nyt kursfald i midten af oktober. Kvalitetsscoren er hævet fra 5 til 6, mens den samlede score er uændret på 5,2.

• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 4 til 3. Kursen er faldet fra 13,32 til 12,85 USD og ligger nu 35 % under 52-ugers højden (før 33 %), efter et fald på 16,6 % efter Q2 og 6,3 % den 16. oktober.
• Forbedret IndtjeningKvalitetsscoren er hævet fra 5 til 6 med vægt på høj non-GAAP bruttomargin (82 %), stabil nettoretention på 109 % og bruttoretention på ca. 97 %. Non-GAAP driftsmargin er uændret på ca. 22 %.
• Ændret KatalysatorerMuligheden for opkøbsinteresse er udgået som katalysator. Nye katalysatorer er vertikale pakkeløsninger og risikoen for flere nedjusteringer fra analytikere efter nedgraderingen.
• Ny ForretningNye produkter som Maestro Case, Maestro Flow og Delegate-agent samt partnerskaber med Snowflake og BDO og to Leader-placeringer i analytikerrapporter nævnes nu som styrker.
• Ændret RisiciRisikoen fra AI-laboratorier som OpenAI og Anthropic og ledelsesskiftet på finanschefposten er ikke længere fremhævet. Fokus ligger nu på Microsoft-bundling, AI-prissætning og manglende langsigtede vækstmål.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 2. okt. 2026.

Aktien er faldet fra 15,19 til 13,32 USD, og samlet score er sænket fra 6,0 til 5,2. Nyt i vurderingen er kritik af prissætningen af selskabets AI-produkter, mens værdiansættelsen opfattes som billigere.

• Ny RisiciKunder og partnere har udtrykt modstand mod prisen på selskabets AI-produkter, og flere analytikere har sænket kursmål efter nedgradering fra DA Davidson.
• Forværret MomentumKursen er faldet fra 15,19 til 13,32 USD, og markedsværdien fra 7,87 til 6,94 mia. USD. Aktien ligger nu omkring 33 % under 52-ugers-toppen mod 23 % før.
• Forværret IndtjeningKvalitetsscoren er sænket fra 8 til 5, og indtjeningskvaliteten fra 7 til 5. Der lægges nu vægt på aktiebaseret aflønning og et justeret frit cash flow på kun 31 mio. USD i kvartalet.
• Forbedret VærdiansættelseVærdiscoren er hævet fra 6 til 7, fordi enterprise value nu er omkring 5,5 mia. USD, ca. 3 gange omsætning og ca. 12 gange forventet non-GAAP driftsresultat.
• Forværret VækstVækstscoren er sænket fra 6 til 5. Omsætningen steg 13 % og ARR 12 %, som før, men væksten vurderes nu som moderat og aftagende fra 17 % i første kvartal.
• Ændret KatalysatorerKatalysatoren om konsolidering hos konkurrenten Automation Anywhere og C3 AI samt ARR over 2 mia. USD indgår ikke længere. Nye er Q3-regnskab, AI-prissætning og skifte på finanschefposten.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 8. sep. 2026.