Progyny Inc. – historik

Kursen er steget fra 26,86 til 29,19 USD, og den samlede quant-score er hævet fra 6,0 til 6,4 på grund af bedre momentum og kvalitet, mens værdiansættelsen vurderes lidt mindre gunstigt. Regnskabet for tredje kvartal har fået fast dato 4. november 2026.

• Forbedret MomentumMomentum er hævet fra 5 til 7. Kursen er steget fra 26,86 til 29,19 USD, ligger nu over 50- og 200-dages gennemsnit og kun 12 % under 52-ugers toppen mod 19 % før.
• Forværret VærdiansættelseVærdi er sænket fra 7 til 6. Efter kursstigningen fremhæves et GAAP-P/E på 31,7, mens forward P/E ved justeret EPS ligger omkring 14. Markedsværdien er steget fra 2,06 til 2,24 mia. USD.
• Forbedret IndtjeningKvalitet er hævet fra 6 til 7 med vægt på en justeret EBITDA-margin på 17,7 %, en egenkapitalforrentning på cirka 16 % og en gældfri balance.
• Ændret KatalysatorerRegnskabet for tredje kvartal er nu fastlagt til 4. november 2026 og vurderes som en katalysator med stor betydning. Kundetilgangen 1. januar 2027 er vurderet højere, fra medium til høj.
• Ændret RisiciKundekoncentrationen vægtes fortsat som en risiko, men overgangsaftalen med den store kunde er nu angivet som afsluttet 30. juni 2026. Risikoen for tab af store kunder til Maven og Carrot fremhæves stadig.
• Bortfaldet LedelseOmtalen af, at insiderne har øget deres beholdning, og at CEOen selv har investeret i aktier, indgår ikke længere som styrke i den nye analyse.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 17. okt. 2026.

Den samlede score er faldet fra 6,4 til 6,0, primært fordi værdiansættelsen og indtjeningskvaliteten er vurderet lavere. Aktien er steget fra 25 til 26,86 USD, og vurderingen af insideraktivitet er skiftet fra salg til nettokøb.

• Forværret VærdiansættelseScoren er faldet fra 8 til 7. Forward P/E er opgjort til omkring 16 mod 13-15 tidligere, og kursen er steget fra 25 til 26,86 USD.
• Forværret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er faldet fra 8 til 7, fordi aktiebaseret aflønning og sæsonudsving i medlemsengagementet nu vægtes som modvægt til den stærke cash flow-konvertering.
• Forbedret LedelseInsiderbilledet er vendt fra insidersalg til nettokøb, hvor CEO Pete Anevski har købt aktier for millionbeløb og selskabet fortsat tilbagekøber aktier.
• Forbedret MomentumKursen ligger nu 19 % under 52-ugers toppen mod 24 % tidligere. Momentumscoren er uændret på 5.
• Ny RisiciArbejdsgiveres stigende sundhedsomkostninger, herunder dækning af GLP-1-lægemidler, er kommet til som risiko for valgfrie fordele ved fornyelse. Apoteksdelen nævnes som lavt differentieret.
• Bortfaldet KatalysatorerMuligheden for opkøb eller overtagelse af selskabet indgår ikke længere som katalysator. Udvidelsen i menopause og kvindesundhed er kommet til som lille positiv katalysator.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 3. okt. 2026.

Vurderingen af væksten og momentum er svækket, mens værdiansættelsen og indtjeningskvaliteten er forbedret. Aktien er faldet fra 27,08 til 25,00 USD, og Progyny Select vurderes nu som uden væsentligt bidrag til 2027.

• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 7 til 5. Aktien er faldet fra 27,08 til 25,00 USD og ligger ca. 24 % under 52-ugers toppen på 33,07 USD efter et fald på ca. 15 % efter Q2-regnskabet.
• Forværret VækstVækstscoren er faldet fra 7 til 5. Q3-guidance er afdæmpet af mere udtalt sommerafmatning, og helårsguidance på 5,5-7,5 % vækst fremhæves nu som moderat.
• Forbedret VærdiansættelseVærdiscoren er steget fra 6 til 8. Forward P/E ligger nu på 13-15 mod ca. 15,2, kurs/salg på ca. 1,4 mod 1,10, og fri cash flow-afkastet er ca. 10 %.
• Forbedret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er steget fra 7 til 8 med forbedret DSO på 66 dage og aktieantallet reduceret ca. 12,5 % via tilbagekøb. Kvalitetsscoren er faldet fra 7 til 6 pga. investeringer, der holder EBITDA-marginen tilbage.
• Forværret ForretningProgyny Select og mæglerkanalen forventes ikke at bidrage væsentligt til 2027, mens de før blev omtalt som ny vækstmotor. Tidlige fornyelser af store kunder omtales ikke længere som fremtrædende styrke.
• Ny KatalysatorerNye katalysatorer er 2027-guidance, hvor investeringsniveauet forventes at falde, samt fortsatte tilbagekøb og mulige opkøb. Insidersalg og divergerende analytikerholdninger er tilføjet som usikkerhed.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 11. sep. 2026.