Pool Corporation – historik

Aktien er faldet fra 162,91 til 158,14 USD og har sat nye 52-ugers lave. Væksten vurderes svagere (score fra 4 til 3), mens kontantstrømmen vurderes lidt bedre (fra 5 til 6). Gearingen er steget, og presset i Californien og Texas er kommet til som ny risiko.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 162,91 til 158,14 USD, og 52-ugers bunden er sænket fra 160 til 155,79 USD. Goldman Sachs og Argus har nedjusteret deres vurderinger i oktober. Score er uændret på 1.
• Forværret VækstVækstscoren er faldet fra 4 til 3. Omsætningen på 1,8 mia. USD i andet kvartal var under konsensus, og guidancen forudsætter kun lav encifret vækst, hvoraf 2-3 % kommer fra priser.
• Ny RisiciDe helårlige markeder i Californien og Texas er presset af vandrestriktioner og færre landskabsprojekter. Told på importeret udstyr er også kommet til som selvstændig risiko.
• Forbedret IndtjeningScoren for indtjeningskvalitet er steget fra 5 til 6. Ledelsen forventer et cash flow fra driften på omkring 100 % af nettoresultatet i 2026, mod en konvertering på omkring 75 % i 2025.
• Forværret BalanceGearingen er steget fra 1,67 til 1,78 gange, stadig inden for målet på 1,5-2,0. Bruttomarginen forventes nu omkring 30 basispoint lavere for hele året, hvor den tidligere var uændret.
• Ændret KatalysatorerRegnskabet for tredje kvartal er nu sat til den 22. oktober 2026 og vurderes som højt betydende, mod middel før. Tilbagekøb med 580 mio. USD tilbage i programmet er nævnt som støtte.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 29. sep. 2026.