Royal Caribbean Cruises Ltd. – historik

Den samlede score er steget fra 6,0 til 6,6 med højere scores for kvalitet, momentum og indtjeningskvalitet, mens vækstscoren er faldet fra 8 til 7. Kursen er steget fra 275,03 til 286,24 USD, og Mexico-afslaget og den negative frie cashflow indgår ikke længere.

• Forbedret IndtjeningScoren for indtjeningskvalitet er steget fra 5 til 7. Tidligere vægtede negativt frit cashflow på ca. minus 416 mio. USD tungt, nu fremhæves stærk kontantstrøm, EPS-overraskelse og aktionærafkast.
• Forbedret MomentumMomentum er steget fra 4 til 5. Kursen er steget fra 275,03 til 286,24 USD og ligger nu 16,5 % under 52-ugers højdepunktet mod tidligere ca. 23 %, med kurs over 50- og 200-dages gennemsnit.
• Forværret VækstVækstscoren er faldet fra 8 til 7. Nu nævnes, at justeret EPS i andet kvartal var 4,21 mod 4,38 USD året før, og TTM-nettoresultatet på +22,1 % indgår ikke længere.
• Forbedret BalanceKvalitetsscoren er steget fra 7 til 8 med egenkapitalforrentning på 43,3 %. Nettogæld/EBITDA var tidligere 3,09 gange, nu ligger gearingen under 3 gange, mens gæld/egenkapital er 2,03.
• Ændret RisiciMexicos afslag på Perfect Day ved Mahahual og den kun halvt afdækkede brændstofrisiko nævnes ikke længere. Nyt er, at Mellemøsten-konflikter har ramt europæiske sejladser og dæmpet forventningerne til andet halvår.
• Ændret VærdiansættelseVærdiscoren er uændret på 6, men P/E er steget fra 16,96 til 17,7 og forward P/E fra 14,44 til 16,1 efter kursstigningen. PEG-tallet er nu omkring 1,0.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 6. okt. 2026.

Selskabet har aftalt at købe 50 % af Sandals og Beaches Resorts for cirka 3 mia. USD, hvilket ændrer risikoprofilen. Samtidig er vækstscoren løftet fra 7 til 8, og kursen ligger højere end sidst, mens den samlede kvantitative score er steget fra 5,6 til 6,0.

• Ny KatalysatorerAftalen om at købe 50 % af Sandals og Beaches Resorts for cirka 3 mia. USD er ny. Den ventes afsluttet tidligt i 2027 og finansieres med gæld, men analytikere stiller spørgsmål ved kapitalallokeringen.
• Forbedret VækstVækstscoren er steget fra 7 til 8, med TTM-omsætning på 18,68 mia. USD (+8,7 %) og TTM-nettoresultat op 22,1 %. Før lød Q2-omsætningsvæksten på 6,5 %.
• Forbedret MomentumMomentumscoren er steget fra 3 til 4. Kursen er gået fra 258 til 275,03 USD, og afstanden til 52-ugers højdepunkt er mindsket fra cirka 28 % til cirka 23 %.
• Ændret BalanceFrit cashflow er fortsat negativt med cirka minus 416 mio. USD, og nettogæld i forhold til EBITDA er uændret på 3,09 gange. Gældsfinansieringen af Sandals-aftalen og investeringer på cirka 4,7 mia. USD i 2026 holder presset.
• Forværret RisiciMexicos afslag på Perfect Day Mahahual omfatter nu også tilhørende beach club og kajudvidelse, og Caribien-overkapacitet og høje oliepriser fremhæves tydeligere. Kun cirka halvdelen af brændstoffet er afdækket.
• Ændret KatalysatorerDen tidligere trigger om fornyet ansøgning i Mexico er erstattet af en ny placering til Perfect Day-projektet og nye Royal Beach Clubs i 2027-2028. Q3-regnskabet den 27. oktober 2026 er ny nær katalysator.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 16. sep. 2026.